국금증권은 AI 산력 수요 급증과 중국의 텅스텐 원자재 수출 규제로 인해 육불화텅스텐 산업의 수급 불균형이 심화되고 있으며, 이에 따라 국산화 기업들의 글로벌 점유율 및 수익성 향상이 가속화될 것으로 전망했다.
육불화텅스텐은 반도체 화학기상증착 공정에서 텅스텐 박막을 형성하는 데 사용되는 핵심 전구체다.
AI 산력 수요 증가에 따른 글로벌 메모리 반도체 제조사들의 대규모 증설과 공정 고도화로 인해 세계 육불화텅스텐 소비량은 급증하는 추세다.
세계 육불화텅스텐 소비량 추이 및 전망
| 연도 | 소비량 | 증감률 |
|---|---|---|
| 2020년 | 4,620톤 | – |
| 2025년 | 8,901톤 | 92.66% |
| 2030년 (예상) | 1만 5,050톤 | 69.08% |
반면 공급 측면에서는 세계 텅스텐 자원의 80% 이상을 점유한 중국의 수출 규제로 인해 일본 등 주요 공급사들이 원자재 수급난을 겪으며 공급을 중단하거나 감산에 들어갔다.
이에 따라 해외 반도체 제조사들이 대체 공급선을 확보해야 하는 상황이 발생하며 국산 제품의 진입 장벽이 낮아졌다.
이러한 수급 불균형과 원자재 가격 상승이 맞물려 육불화텅스텐 가격은 크게 상승하고 있다.
육불화텅스텐 가격 변동
| 구분 | 변화율 |
|---|---|
| 2026년 5월 중국 육불화텅스텐 수출 단가 | 312% |
2026년 5월 중국의 육불화텅스텐 수출 단가는 전년 동기 대비 급등했으며, 국내외 시장에서도 장기 계약 가격 및 현물 가격의 대폭적인 인상이 이어지고 있다.
국금증권은 글로벌 고객사 공급망을 이미 확보했거나 국내 주요 반도체 제조사와 협력 중인 중국 특수가스 기업들이 글로벌 점유율 확대와 가격 인상에 따른 수혜가 집중될 것으로 분석했다.
관심주 : CSSC특수가스(688146.SH), 하오화화학(600378.SH), 중쥐신테크(688549.SH) 등
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