딩성신에너지소재(603876.SH) 상반기 어닝 서프라이즈, ‘매수’

둥우증권은 딩성신에너지소재(603876.SH)의 상반기 예상 실적이 시장 예상치를 상회했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 36.6위안을 제시했다.

2026년 상반기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 4.5억~5.2억 위안으로 전년 동기 대비 139~177% 증가할 것으로 예상되며, 비경상 손익을 제외한 순이익은 4.4억~5.1억 위안으로 전년 동기 대비 154~195% 증가할 것으로 예상된다.

2분기 지배주주 귀속 순이익 중간값은 2.9억 위안으로 전년 동기 대비 184%, 전분기 대비 50% 증가할 것으로 예상돼 시장 예상치를 상회했다.

2분기 동사의 출하량은 6.6만~6.7만 톤으로 전년 동기 대비 35%, 전분기 대비 13% 증가한 것으로 추산된다. 이로써 상반기 누적 출하량은 12.5만 톤 이상을 기록했다. 동사는 6월부터 풀가동 및 완판 상태를 유지하고 있으며, 현재 월 생산량은 2.5만 톤 수준이다. 9월부터 신규 생산력이 순차적으로 가동됨에 따라 3분기 출하량은 전분기 대비 10% 이상 증가하고, 연간 출하량은 28만 톤 이상으로 전년 대비 35% 증가할 것으로 전망된다.

2분기 동사의 톤당 순이익은 0.39만 위안으로 전분기 대비 50% 이상 증가했다.

이는 2분기부터 대형 고객사 대상 가격 인상이 톤당 약 1,000위안 반영된 점과 배터리용 알루미늄박 출하량 중 카본 코팅 박의 비중이 20%에서 25%로 상승했기 때문이다.

향후 카본 코팅 박의 출하 비중이 추가로 확대됨에 따라 톤당 순이익은 더욱 증가할 것으로 전망된다.

딩성신에너지소재(603876.SH) 실적 및 지표 전망 Moomoo

2026년 2분기 출하량 및 수익성 지표 富途资讯

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