국터우증권은 시위안전자에 대해 상반기 실적 예상치가 호조였다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 52.08위안을 제시했다.
동사가 발표한 2026년 상반기 실적 예고에 따르면 지배주주 귀속 순이익은 14.5억~16.5억 위안으로 전년 동기 대비 264.6%~314.9% 증가했다.
2분기 기준 지배주주 귀속 순이익은 12억~14억 위안으로 전년 동기 대비 410.4%~495.2% 폭증했다.
동사의 2026년 상반기 및 2분기 예상 실적과 전년 동기 대비 증감률은 다음과 같다.
| 구분 | 예상 지배주주 귀속 순이익 | 전년 동기 대비 증감률 |
| 2026년 상반기 | 14.5억~16.5억 위안 | 264.6% ~ 314.9% |
| 2026년 2분기 | 12억~14억 위안 | 410.4% ~ 495.2% |
이번 2분기 고성장은 1분기 선제적으로 진행한 전략적 재고 확보와 제품 가격 전가를 통한 마진율 개선이 주효했다.
이에 더해 연구개발 설계 및 공급망 최적화, 정밀한 비용 통제 및 투자 회사의 실적 호조에 따른 투자 수익도 기대 이상이었다고 판단돼 올해 상반기 동사의 실적이 시장의 기대보다 큰 성장세를 보였다고 판단된다.
제품 및 사업별로 보면 스마트 제어 부품 부문에서 가전 컨트롤러의 국내외 주문이 지속적으로 늘어났다.
자동차 전자 및 전력 전자 사업은 핵심 고객사 프로젝트 도입과 제품 양산이 시작됐으며, LCD 메인보드 카드 사업은 시장 주도주 지위를 공고히 유지했다.
스마트 단말 및 응용 부문에서는 교육 브랜드의 교수용 단말기와 교육용 AI 제품이 성장을 지속했다.
해외 자체 브랜드는 마이크로소프트 팀즈 룸즈 인증 제품의 마케팅을 강화해 성장을 이어갔으며 해외 ODM 사업도 견조하게 개선됐다.
2026년부터 2028년까지 동사의 연간 주당순이익 전망치는 다음과 같다.
| 연도 | 예상 EPS |
| 2026년 | 3.72위안 |
| 2027년 | 3.81위안 |
| 2028년 | 4.38위안 |
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