진위안증권은 타이천광통신(300570.SZ)에 대해 광커넥터 분야의 독보적인 경쟁력이 부각된다며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사는 글로벌 주요 IT 기업의 AI 데이터센터 공급망에 포함되어 강한 실적 성장세를 기록 중이다.
특히 기존 400G 및 800G에서 차세대 1.6T 제품으로의 기술 업그레이드에 성공하면서 강력한 실적 성장 기회를 맞이한 상황으로 판단된다.
제품 및 기술 측면에서 동사는 AI 칩 성능 향상과 네트워크 속도 급증에 발맞춰 초저손실(ULL) MPO 컴포넌트 포트폴리오를 확보했다.
특히 핵심 부품인 MT 칩을 생산할 수 있는 글로벌 소수 기업 중 하나로, 컴퓨팅 스케일업 및 연관 작업을 동시에 수행할 수 있는 성능을 갖춰 시장에서 분명한 경쟁력을 확보했다.
이에 중장기적 관점에서 동사는 1.6T 제품의 본격적인 시장 진입과 더불어 엔비디아 GB200 대량 출하에 따른 추가적인 광통신 장치 수요가 예상되고 있어 실적 성장 기대감은 상당한 편이다.
주요 재무 지표 및 실적 전망
| 구분 | 2026년 전망 | 2027년 전망 | 2028년 전망 |
| 매출액 | 27.61억 위안 | 49.46억 위안 | 66.68억 위안 |
| – 전년 대비 증감률 | 78.49% | 79.13% | 34.83% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 5.44억 위안 | 9.41억 위안 | 11.69억 위안 |
| – 전년 대비 증감률 | 82.12% | 72.86% | 24.16% |
| EPS | 2.4위안 | 4.14위안 | 5.14위안 |
| PER | 102.92배 | 59.54배 | 47.95배 |
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687