씨티는 전기차 인도량이 견조한 증가세를 이어가는 가운데 밸류에이션 매력이 돋보이는 샤오미그룹에 투자의견 ‘매수’와 목표가 37HKD를 유지했다.

6월 동사의 전기차 인도량은 3만 대를 돌파했다. 현재 YU7 모델의 인도 주기는 기본적으로 안정세를 유지하며 각 모델 모두 6~9주가 소요되는 상황이다.

신형 SU7 모델의 인도 주기는 4~7주로 지난 5월 말에 비해 단축됐다.

올해 1~6월 누적 출하량은 18만 대를 넘어섰으며, 이는 2026년 연간 인도 목표치인 55만 대의 33%에 달하는 수준이다.

동사의 2분기 전기차 출하량은 신형 SU7 시리즈와 새로 출시된 YU7 GT의 판매 호조에 힘입어 전분기 대비 23% 증가한 9.95만 대 이상을 기록했다.

다만 이 수치는 씨티의 기존 전망치인 11.8만 대에는 미치지 못했다.

최근 동사의 주가 조정은 시장 및 지수의 조정, 스마트폰과 전기차의 수요 약세, 잠재적인 펀드 환매 등이 반영된 결과로 풀이된다.

현재 동사의 주가는 2026년과 2027년 예상 주가수익비율인 PER 기준 각각 18.8배, 13.6배에서 거래되고 있어 밸류에이션 측면에서 상당히 매력적인 구간에 진입했다.

향후 2026년 실적 기대감과 곧 출시될 YU9 모델에 힘입어 동사의 주가는 8월에 반등세를 나타낼 것으로 전망된다.

이와 더불어 글로벌 중국 메모리 반도체 업체들이 자본지출 확대를 발표하고 메모리 가격의 고점 신호가 가시화될 경우, 향후 12개월 내에 동사의 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

동사의 전기차 출하량 및 주요 지표 현황은 다음과 같다.

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샤오미그룹(01810.HK) 전기차 인도량 견조한 증가세, 목표가 37HKD