BoA증권은 중국 간장 및 굴소스 시장의 선두 주자인 하이톈웨이예(해천미업)(03288.HK)에 투자의견 ‘매수’와 목표가 37HKD를 제시했다.
동사는 업계 전반의 수요가 둔화된 가운데서도 견고한 성장세를 유지하며 차별화된 희소가치를 증명하고 있다.
특히 2024년 1분기를 시작으로 9개 분기 연속 매출 증가를 기록 중이며, 핵심 제품의 시장점유율 역시 계속 상승하고 있다.
[하이톈웨이예 실적 전망 및 밸류에이션]
| 항목 | 기존 대비 변경률 | 올해 예상 실적 기준 |
| 2027년 순이익 전망치 | +2% | – |
| H주 주가 PER | – | 19배 |
이에 따라 향후 사업 구조 개혁의 성과가 본격적으로 가시화될 것으로 기대된다.
이를 바탕으로 2027년 순이익 전망치를 기존 대비 2% 상향했다.
원가 상승 압력에 대한 단기적인 우려가 존재하지만 현재 H주 주가는 올해 예상 실적 기준 PER 19배 수준에서 거래되고 있어 시장의 우려가 이미 주가에 선반영된 것으로 판단된다.
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