궈신증권은 화시비철금속(600301.SH)이 핵심 금속 전천후 산업사슬의 폐쇄형 구조를 완성하며 성장 잠재력을 키우고 있다며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
동사는 최근 광시핵심금속연구원의 지분 13%를 취득하기 위해 화시비철연구원의 지분 인계를 완료했다.
이와 더불어 지난 1월 핵심금속그룹을 간접 지배주주로 영입하면서 광시성 핵심 금속 전천후 산업사슬의 폐쇄형 구조를 구축했다.
동사는 광시성 유일의 국유 비철금속 업종 상장사로 주력 제품은 주석, 아연, 납·안티몬 정광이다.
동사는 핵심금속그룹의 플랫폼을 통해 광시성 내 분산된 광산 자원의 통합 및 우수 자산 주입을 추진하고 있으며, 자체 보유한 광산의 증산 효과가 기대된다.
또한 이번 연구원 설립을 통해 국내 최고 수준의 산학연 자원을 확보하고 고순도 신소재 연구개발을 가속화하며 고부가가치 제품 구조로의 업그레이드를 실현할 수 있을 것으로 전망된다.
화시비철금속의 최근 실적 및 향후 재무 지표 전망은 다음과 같다.
최근 실적 및 성장률 현황
| 주요 재무 항목 | 실적 수치 | 전년 대비 증감률 (%) | 비고 |
| 2025년 매출액 | 58억 위안 | 25.3% | 연간 실적 성장세를 기록했다. |
| 2025년 지배주주 귀속 순이익 | 8억 위안 | 21.7% | 안정적인 이익 증가를 달성했다. |
| 2026년 1분기 매출액 | 12억 위안 | – | 주석 가격 상승이 반영됐다. |
| 2026년 1분기 순이익 | 1.8억 위안 | 18.5% | 전년 동기 대비 증가했다. |
2026년~2028년 향후 실적 및 가치평가 전망
| 전망 지표 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 14.6억 위안 | 15.6억 위안 | 21.1억 위안 |
| EPS (주당순이익) | 2.31위안 | 2.46위안 | 3.33위안 |
| PER (주가수익비율) | 26배 | 24배 | 18배 |
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