중유증권은 차이쉰테크(300634.SZ)의 스마트 AI 에이전트 사업 성장세가 부각된다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.

2025년 동사의 매출은 18.3억 위안으로 전년 대비 10.76% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.91억 위안을 기록하며 전년 대비 26.29% 늘었다.

전통 사업 부문인 스마트 솔루션 사업은 온·오프라인 융합 전략을 토대로 안정적인 성장세를 보였다.

이 중에서도 5G 메시지 서비스가 중국 주요 국영통신 3사와 직접 계약을 체결하면서 안정적인 사업 환경을 구축했다.

여기에 AI 기술을 연계한 금융, 통신 등 분야 리스크 식별 및 정밀 차단 능력도 대폭 강화했다.

동사는 화웨이 ‘하모니 OS(HarmonyOS)‘ 생태계의 주요 ISV 및 애플리케이션 개발 파트너로 입지를 공고히 하고 있다.

검증된 ‘하모니 OS‘ 개발 프레임워크를 기반으로 차이나모바일 가입자를 대상으로 ‘하모니 OS‘ 생태계 전환 사업에 참여해 신성장 동력을 강화하고 있다.

또한 오피스 소프트웨어 분야 내 AI 기술 지원을 통해 메일 서비스 내 AI 글쓰기, AI PPT, AI 코드, 개인 지식창고 등 총 11가지 기능이 추가된 스마트 솔루션 서비스를 성공적으로 안착시켜 오피스 소프트웨어 시장에서도 강한 경쟁력을 나타냈다.

추가로 스마트 컴퓨팅 및 데이터 스마트 비즈니스가 고성장세를 나타내며 핵심 성장 엔진으로 자리 잡았다.

모바일 클라우드 디스크 제품 관련 인프라 구축을 완료하여 이용자 활성 속도가 대폭 빨라졌고 ‘Rich AI‘ 서비스 체계를 구축해 기업용 AI 시장에서의 독점적인 기술 지위를 더 공고히 했다.

이에 따라 AI 시대 속 동사의 실적 성장 기대감은 한층 더 커질 전망이다.

구분	2025년	2026년 (전망)	2027년 (전망)	2028년 (전망)
매출액	18.3억 위안	21.27억 위안	24.94억 위안	29.15억 위안
매출액 증감률	10.76%	16.25%	17.25%	16.87%
지배주주 귀속 순이익	2.91억 위안	3.28억 위안	3.70억 위안	4.06억 위안
순이익 증감률	26.29%	12.88%	12.82%	9.73%
EPS	–	0.73위안	0.82위안	0.90위안
PER	–	33.41배	29.61배	26.99배

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차이쉰테크(300634.SZ) AI 에이전트 성장세 부각, ‘매수’