진구(002488.SZ) 휠 성장과 신소재 로봇 부품 양산, ‘비중확대’

산시증권은 진구에 대해 타이어 휠 사업 성장과 신소재 테크 플랫폼으로의 성공적인 전환을 높이 평가하며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.

2025년 동사의 매출은 전년 대비 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 대폭 늘었다. 동기간 핵심인 자동차 부품 제조 사업 매출이 늘어나며 전체 매출 비중의 76.92%까지 상승해 사업 구조를 대폭 개선했다.

2026년 1분기 매출과 지배주주 귀속 순이익 역시 전년 동기 대비 증가하며 견조한 수익성 회복세를 증명했다.

주요 재무 실적 현황

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제품 경쟁력 및 마진 개선 흐름

동사는 독자적인 저탄소 경량화 제품인 ‘아바타‘ 휠 브랜드 생산 능력을 강화해 시장 내 강력한 지배력을 공고히 하고 있다.

고마진 제품인 ‘아바타‘ 휠의 판매 확대에 힘입어 자동차 부품 사업 매출총이익률이 개선되어 마진 개선을 견인했다.

또한 제품 라인업 다변화를 위해 ‘솽즈싱‘, ‘사이보탄‘ 등 신제품 개발 목적의 연구개발 투자를 늘려 중저가형부터 중고급 승용차 시장까지 전방위적인 휠 공급 시스템을 구축했다.

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신소재 기술 기반 로봇 사업 확장

주목할 점은 동사가 자체 개발한 ‘니오븀 미세합금‘ 신소재 기술을 기반으로 로봇 공학 등 신성장 동력을 확보하고 있다는 것이다.

인장강도 2000MPa에 달하는 초고강도·경량화 특성을 지닌 이 플랫폼 신소재는 타이어 휠을 넘어 휴머노이드 등 체화지능 분야의 핵심 솔루션으로 확장 중이다.

이미 글로벌 유수 로봇 제조 기업들을 대상으로 경량화 로봇 부품의 대규모 양산 및 맞춤형 공급에 성공하며 단순 부품 제조사에서 첨단 소재 과학 플랫폼 기업으로의 전략적 진화 속도를 높이고 있다.

향후 실적 예측 지표

2026년부터 2028년까지 동사의 매출과 지배주주 귀속 순이익은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다.

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