성취안그룹은 첨단 전자 소재와 배터리 소재의 빠른 매출 확대와 수익성 개선을 바탕으로 시장 예상치에 부합하는 실적을 달성했다. 카이위안증권은 동사의 실적 견조함을 근거로 투자의견 매수를 유지했다.
2025년 성취안그룹의 매출은 109.36억 위안으로 전년 대비 9.1% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 10.07억 위안을 기록하며 16% 성장했다.
특히 주식보상비용을 제외한 순이익은 11.49억 위안으로 전년 대비 26.27% 증가하며 실질적인 수익성 개선을 입증했다.
2026년 1분기 역시 주식보상비용 제외 시 순이익이 전년 동기 대비 5.64% 증가하며 견조한 흐름을 이어갔다.
2025년 주요 사업 부문별 매출 및 수익성 현황
| 사업 부문 | 2025년 매출액 | 전년 대비 증감률 | 매출 총이익률 변동 |
| 합성수지류 | 56.61억 위안 | 6% | – |
| 첨단 전자 소재 및 배터리 소재 | 16.60억 위안 | 33.7% | 4.82%p 상승 |
| 바이오매스 제품 | 11.06억 위안 | 15.7% | – |
성취안그룹은 페놀 수지 및 주조용 수지 분야에서 업계 선두권을 유지했다.
특히 M6–M10급 고주파·고속 수지와 저유전체 재료 등 고부가 가치 제품의 공급을 빠르게 확대했다. 신사업인 배터리 소재 분야에서도 실리콘 탄소, 다공성 탄소, 하드 카본 등 3대 음극재 분야의 생산 라인 가동과 고객사 인증을 착실히 진행했다.
동사는 25억 위안 규모의 전환사채 발행을 통해 연산 1만 톤의 실리콘 탄소 음극재 및 1.5만 톤의 다공성 탄소 생산 설비를 구축할 예정이다.
이를 통해 배터리 소재 시장에서의 핵심 경쟁력을 공고히 할 전망이다. 성취안그룹은 화학 신소재와 바이오매스 소재를 중심으로 중장기 성장 동력을 확보했다.
향후 수익 및 가치평가 전망
| 항목 | 2026년(E) | 2027년(E) | 2028년(E) |
| 지배주주 귀속 순이익 | 13.86억 위안 | 16.59억 위안 | 19.47억 위안 |
| EPS (주당순이익) | 1.64위안 | 1.96위안 | 2.30위안 |
| PER (주가수익비율) | 24.2배 | 20.3배 | 17.3배 |
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