◆ 전 거래일(22일) 증시 현황
-상하이종합지수 4106.26p(+0.52%)
-선전성분지수 15177.29p(+1.30%)
-촹예반지수 3752.76p(+1.73%)
-홍콩항셍지수 26163.24p(-1.22%)
<정책/이슈>
◆국무원 판공청 ‘더 높은 수준과 더 높은 질의 에너지 절약 탄소 저감 작업에 대한 의견’ 발표
-에너지 소비 총량의 불합리한 증가 억제하고 에너지 자원 산출 효율 계속 높일 것
-비화석 에너지와 신형 에너지 저장을 대대적으로 발전시키고 스마트 마이크로그리드 등 산업 형태 발전시킬 것
◆중국 테크 분야 대기업 텐센트홀딩스와 알리바바그룹 딥시크 투자에 대한 협의 진행 중
-딥시크 현재 200억 달러 이상의 자금 조달 방법 모색 중
◆공모펀드 2026년 1분기 보고서 발표 완료
-1분기 공모펀드의 상위 10대 투자 종목 공개, 중지쉬촹(300308.SZ), 닝더스다이(CATL)(300750.SZ), 신이성테크(300502.SZ), 텐센트(00700.HK), 귀주모태주(600519.SH), 둥산정밀(002384.SZ), 자금광업(601899.SH), 알리바바그룹홀딩스(09988.HK), 야오밍캉더(603259.SH), 입신정밀(002475.SZ) 등
<산업>
◆[기계] 올해 굴착기 내수 판매량 10% 이상 증가 예상
-2026년 3월 각종 굴착기 판매량은 37,402대로 전년 대비 26.4% 증가
-내수 판매는 24,101대로 23.5% 증가했고 수출은 13,301대로 32% 증가
-내수는 플러스 성장으로 회복했으며, 이는 업계의 가격 경쟁 압력이 완화되고 고객들의 관망 심리가 해소되면서 구매가 재개된 영향
-2026년 중국 내수 시장은 10% 이상 성장할 가능성이 있으며, 수출은 15% 이상 성장할 것으로 예상
-내수와 외수 수요가 동시에 개선되면서 전반적인 성장 모멘텀이 강화
-추천주로 삼일중공업(600031.SH), 서공중공업(000425.SZ), 류궁기계(000528.SZ), 중리엔중공업(000157.SZ), 항립유항(601100.SH) 등을 제시
◆[설비] 휴머노이드 양산 임박, 모터 권선 설비 수혜 기대
-휴머노이드의 대량 생산 시대가 도래함에 따라 핵심 부품인 모터 수요가 폭증하고, 이에 따라 모터 제조의 필수 설비인 권선(Winding·코일을 감는 공정) 장비 산업이 가장 먼저 수혜를 입을 것
-모터 제조의 최대 난제로 꼽히는 ‘권선 성형 기술’을 보유한 장비 기업들이 강력한 경쟁 우위를 점할 것
-국산화 대체가 심화되고 하위 고객사들의 검증 작업이 빨라지면서 중국 내 권선 설비 기업들의 시장점유율과 실적이 동시에 개선될 것
-빠른 응답 속도와 맞춤형 개발 능력을 갖춘 로컬 장비사들이 이번 산업 업그레이드 과정에서 큰 성장 기회를 맞이할 것으로 전망
<기업>
◆천부광통신(300394.SZ) 전 거래일 종가 375.41위안(+6.35%)
AI 인프라 확충 핵심 수혜주 ‘매수’
-2026년 1분기 동사의 매출은 13.3억 위안으로 전년 동기 대비 40.82% 증가, 지배주주 귀속 순이익은 4.92억 위안으로 전년 대비 45.79% 증가
-고속 광엔진(Optical Engine) 및 CPO 등 유연한 신제품의 성장세 보이기 시작해
-동사는 세계 최초로 800G 및 1.6T 광엔진을 인도하며 대규모 양산 체제를 구축했고 이를 통해 글로벌 AI 인프라 투자 확대 분위기 속 수혜를 입을 전망
◆항립유항(601100.SH) 전 거래일 종가 101.08위안(+0.68%)
굴착기 호조 및 신사업 성장 기대 ‘매수’
-2025년 동사 매출은 109.41억 위안으로 전년 대비 16.52% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 27.34억 위안으로 8.99% 증가
-동사 매출은 처음으로 100억 위안을 돌파, 핵심 사업인 유압실린더 매출은 52.54억 위안, 총이익률은 39.71%를 기록하며 굴착기 업황 회복에 힘입어 관련 제품 매출이 전년 대비 20% 이상 성장
-동사는 신사업인 정밀 구동 사업 부문에서 선형 구동기 프로젝트를 본격 가동
-특히 휴머노이드 로봇 산업의 성장과 함께 플래너터리 롤러 스크류 샘플 제공 및 초기 양산에 성공하여 기존 건설 기계 중심에서 하이엔드 산업 장비 및 로봇 분야로 사업 영역을 확장 중
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