◆ 전 거래일(25일) 증시 현황
-상하이종합지수 3889.44p(+0.19%)
-선전성분지수 13745.87p(-0.35%)
-촹예반지수 3397.52p(-1.00%)
-홍콩항셍지수 25511.10p(-0.02%)
<정책/이슈>
◆발개위 부주임 ‘6망 협동’ 협조 추진 업무회 개최
-‘6장망’ 투융자 메커니즘과 지원 정책 연구 진행
-각종 지원 정책을 세분화하고 정책 수단을 혁신해 중대 공정 프로젝트의 빠른 착공을 위한 강력한 버팀목 마련할 것
◆알리바바 창업자 마윈, 연일 알리바바 홍콩 주식 매수
-매수 총액 6억 HKD 이상에 달해, 이번 주식 매수를 통해 알리바바 AI 발전에 대한 확고한 신뢰 보여
◆상하이시 인민정부 ‘상하이시 국제무역센터 건설 가속화 15차 5개년 계획’ 발표
-원자재 거래 품목 확대를 가속화할 것, 구리와 알루미늄 등 중점 금속 품목의 거래 규모도 확대할 계획
<산업>
◆[철강] 원가 인상과 공급 축소로 철강 가격 상승 전망
-최근 안전 점검 강화 및 몽골산 석탄 통관 감소로 원료탄 공급이 타이트해지며 시장가가 톤당 2,043.1위안으로 134.8위안 급등해 원가 상승을 견인
-제철소 손실 확대로 점검 및 감산이 늘면서 일평균 쇳물 생산량은 237.61만 톤으로 줄었고 5대 강재 생산량 역시 전반적으로 감소세를 보여
-강재 가격은 철근이 톤당 3,140위안으로 30위안 올랐고 열연은 3,310위안으로 10위안 오르는 등 원가 주도형 상승세 보이는 중
-현재 시장이 원가 강지지와 수요 약견인 국면에 머물러 있어 성수기 수요 확인이 필요할 것
-바오터우스틸유니온(600010.SH), 난징철강(600282.SH) 등 추천주 제시
◆[IT] AI 인프라 수혜 지속, 국산 연산력 및 해외 시장 동반 호조
-2026년 8월 14일 기준 SW통신지수와 통신 장비 섹터는 연초 대비 각각 36.3%, 44.9% 상승하며 시장 전체 수익률을 크게 상회
-상반기 해외 컴퓨팅 인프라 체인 및 관련 공급망의 가격 상승세가 이어진 가운데, 글로벌 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 자본지출(CAPEX) 상향, 토큰(Token) 수요 폭발, 1.6T 광모듈 출하 본격화, AI 체인 기업의 실적 가시화가 주가 상승 견인
-국산 컴퓨팅 인프라 분야는 정책 지원과 기술 혁신의 수혜를 동시에 보고 있어
-해외 시장 역시 고성장세를 유지, 2026년 2분기 북미 4대 클라우드 업체의 자본지출은 전년 동기 대비 78.7%, 전분기 대비 30.1% 증가
-AI 컴퓨팅 인프라의 성장 주도주 입지가 견고하다고 판단돼 투자 추천
<기업>
◆사이리쓰그룹(601127.SH) 전 거래일 종가 50.73위안(+1.97%)
2분기 수익성 악화에도 신차 효과 기대 ‘목표가 66위안’
-2분기 총이익률은 약 20.9%로 전분기 대비 약 5.3%p, 전년 동기 대비 약 8.6%p 하락
-이는 기술 반복 및 차종 교체 관련 자산감액손실 등 교체 및 감액 압력이 집중된 영향
-신제품 측면에서는 차세대 M9 및 M6 모델이 본격적인 인도 단계에 진입
-차세대 M9은 인도 시작 7주 만에 누적 인도량 2만 대를 돌파했으며, M6는 출시 97일 만에 누적 인도량 4만 대 넘어서
-신차 판매 호조에 따른 향후 실적 개선 기대
◆퍼펙트월드픽쳐스(002624.SZ) 전 거래일 종가 10.97위안(+1.39%)
‘이환’ 실적 가시화 전망 ‘매수’
-2분기는 비용 집행과 수익 인식의 시점 차이로 실적이 일시적 압박을 받았으나, 3분기부터 본격적인 이익 회수기에 진입할 것으로 전망
-상반기 게임 사업은 PC 온라인 매출이 14.54억 위안으로 21% 감소했으나 모바일 게임 매출은 10.78억 위안으로 11% 성장
-핵심 신작 ‘이환’은 8월 18일 기준 글로벌 누적 결제액 20억 위안을 돌파했으며, 8월 1.3 버전 업데이트 효과로 일본과 한국 iOS 매출 순위가 각각 2위, 6위까지 상승
-9월 3일 정식 출시를 앞둔 ‘멍환선주선: 경향’을 비롯해 캐주얼 MMO, 서브컬처 카드, SLG 등 9종 이상의 신작 파이프라인을 확보해 중장기 성장 동력 보유
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