◆ 전 거래일(30일) 증시 현황
-상하이종합지수 4094.40p(+0.50%)
-선전성분지수 16205.56p(+2.48%)
-촹예반지수 4342.71p(+2.99%)
-홍콩항셍지수 22881.02p(-0.63%)
<정책/이슈>
◆중국공산당 중앙정치국 회의, 홍수 및 가뭄 방지 업무 논의
-올해 극단적인 기후 여전히 많을 것으로 예상, 각 지역과 관련 부처는 강력한 조치를 취해 홍수와 가뭄을 방지하고 각 항목의 구호 업무 추진해야
◆공신부 ‘산업인터넷 질적 발전 추진에 대한 실시 의견’ 발표
-산업인터넷 인프라와 스마트 연산 시설, 슈퍼 컴퓨팅 시설 등 연산력 인프라 일체 계획 및 건설 추진 강조
◆상반기 중국 주요 3대 지수 상승세 기록
-상반기 커촹50지수 64% 이상 크게 상승, 촹예반은 35% 이상 상승해
-테크주의 투자 열기가 뜨거웠던 가운데, 특히 반도체 산업사슬과 PCB 등 테마주 거래 활발
<산업>
◆[제약] 제약사 자사주 매수 시도 활발, 저가매수 기회 부각
-올해 들어 자사주 매수 계획의 이사진 예비안에 대한 심의를 진행한 상장 제약사의 수는 54개 사, 이들이 심의한 예비안 수는 57건에 달해
-이는 제약 업계의 주가가 예년 대비 저점을 유지하면서 ‘주주 이익 환원’ 차원의 조치에 나선 것으로 분석
-야오밍캉더(603259.SH)의 자사주 매수 계획이 10억 위안으로 규모가 가장 커
-제약 업계의 주가 상승 기대감 여전히 큰 상황, 제약 업계에 대한 저가매수 기회가 포착해야
-야오밍캉더, 태격제약(300347.SZ) 등 추천주 제시
◆[물류] 가격 회복과 글로벌 물류 수요 증가로 택배업 성장세 진입
-2026년 상반기 택배 산업은 가격 회복과 비용 구조 개선 효과가 본격적으로 나타나
-올해 1월부터 5월까지 중국 전체 택배 물량은 828.7억 건으로 전년 대비 5.2% 증가했으며, 택배 산업 매출은 6,353.7억 위안으로 7.2% 성장
-가격 정상화와 함께 규모 효과, 운영 효율 개선이 동시에 진행되면서 주요 택배 기업들의 실적 개선 이어져
-국제 물류 분야에서는 수출 수요 증가와 글로벌 공급망 불안으로 국제 항공 물류 시장은 물량과 가격이 동시에 상승하는 흐름 보이고 있어
-원통택배(600233.SH), 선퉁택배(002468.SZ), 원다홀딩그룹(002120.SZ), 시노트란스(601598.SH), 동방항공물류(601156.SH), 순풍홀딩스(002352.SZ) 등 관련주 주목
<기업>
◆호사전자(002463.SZ) 전 거래일 종가 152.80위안(+8.32%)
AI 컴퓨팅 인프라 확충에 PCB 수요 급증 ‘매수’
-동사는 글로벌 선도 고객사의 AI 컴퓨팅 인프라 투자 확대에 힘입어 실적이 가파르게 성장 중
-고다층 PCB와 고성능 HDI 제품을 출시하며 강한 실적 성장세를 기록
-제품 구조 측면에서 동사는 고속 네트워크 교환기 및 라우터용 PCB 부문에서 전년 대비 109.89%의 가파른 매출 성장을 기록하며 성장을 주도
-단기적으로는 고성능 AI 서버용 고다층 PCB가 수요를 견인할 것, 중장기적으로는 고속 네트워크 인프라 업그레이드와 팩키징 기판 기술 고도화가 차세대 성장 동력으로 작용할 전망
◆퉁청신소재(603650.SH) 전 거래일 종가 97.98위안(+3.78%)
전자재료 중심의 성장 동력 확보 ‘목표가 110위안’
-동사는 타이어용 특수 고무 첨가제 사업을 기반으로 성장, 2020년 베이징커화와 베이쉬전자를 인수하며 반도체 및 디스플레이 포토레지스트 분야에 진출
-2025년 동사의 매출은 34.3억 위안으로 전년 대비 4.9% 증가, 이중 자체 생산 전자재료 매출은 약 9.2억 위안으로 전년 대비 23.8% 성장하며 새로운 성장 동력으로 부상
-향후 가동률 상승에 따른 추가적인 실적 성장이 기대돼, H주 상장이 순조롭게 진행될 경우 자금 조달 능력도 더욱 강화될 것
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