중신증권은 최근 조정으로 인해 발생한 인공지능(AI) 섹터의 투자기회를 적극 포착할 것을 추천했다.
북미의 4대 클라우드 서비스 제공업체의 2024년도 4분기 자본지출 합계는 전년 동기 대비 56% 증가한 것으로 조사됐다.
중립적 가설을 바탕으로 하면 2025년 4대 클라우드 서비스 제공업체의 자본지출 합계는 계속 30% 이상의 증가율을 기록할 것으로 예상된다.
이와 더불어 2026년에도 4대 클라우드 서비스 제공업체의 자본지출은 증가세를 보일 확률이 크며, 구조 면에서 데이터센터 AI 하드웨어에 자본지출이 집중될 것으로 전망된다.
2025년 북미 4대 클라우드 서비스 제공업체의 AI 서버 분야 투자 규모는 약 59% 증가할 것으로 예상되며, 전 세계 시장 규모는 약 77% 증가할 것으로 예상된다.
향후 12개월 AI 경제 성장, 추론 수요 증가 등 요인이 미국 증시 내 AI 연산력 산업사슬의 투자수익률이 높은 수준을 유지할 수 있도록 지탱할 것이며 이에 따라 최근 조정으로 발생한 AI 섹터의 투자기회를 적극 포착할 것을 추천한다.
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