상하이증권은 인공지능 시대의 도래와 함께 폭증하는 전력 소모와 고공방열 문제를 해결할 핵심 수단으로 액체냉각 솔루션 중심의 데이터센터 냉각 혁신이 본격화될 것이라 분석했다.
인공지능 대형 모델과 에이전트의 확산으로 연산 수요가 급증하면서, 오는 2025년 중국의 스마트 컴퓨팅 규모는 1,590EFLOPS(초당 100경 번의 연산단위)에 달하고 데이터센터 전력 소비량은 1,960억 킬로와트시를 기록할 것으로 전망됐다.
이러한 막대한 전력 소모는 대부분 고열로 전환되며, 단일 칩의 설계 전력이 1킬로와트를 상회함에 따라 전통적인 공랭식 시스템은 한계에 직면하여 냉각 효율이 우수한 액션플랜 기반의 전환이 불가피하다.
이에 따라 당국은 대형 및 초대형 데이터센터의 에너지 이용 효율 지수(PUE, 전력 사용 효율 지표)를 엄격히 제한하고 있으며, 시장 규모 역시 급격한 성장세를 구가할 것으로 예상된다.
특히 냉판식과 침수식이 주류 기술로 자리 잡으며, 중국이동의 화호나오트 센터 및 화웨이 우후 센터 등 선도 프로젝트에서 이미 1.1 이하의 낮은 PUE를 달성하며 상용화 성과를 입증하고 있다.
결과적으로 고성능 컴퓨팅 수요와 저탄소 정책의 이중 구속 속에서 액체냉각 관련 장비 및 인프라 구축을 위한 투자가 대폭 확대될 것으로 보여 관련 핵심 기업들의 수혜를 주목해야 할 필요가 있다.
관심주: 잉웨이커(002837.SZ), 중과서광(603019.SH)