국련민생증권은 AI 산업이 기술 검증 단계를 넘어 본격적인 상업화 단계로 이동하면서 관련 산업 가치가 확대될 것으로 전망했다.
최근 중국 인공지능 산업에서는 스마트 에이전트 간 연결과 상호 운용을 위한 국가 표준 7종이 발표되며 AI 산업화 기반이 강화되고 있다.
이는 기존 대형 모델 중심 경쟁에서 AI 에이전트와 산업별 응용 서비스 중심 시장으로 확장되는 신호로 해석된다.
또한 글로벌 AI 생태계에서는 고성능 AI 반도체 경쟁이 심화되고 있다. AI 연산 수요 증가와 데이터센터 확대가 이어지면서 칩 성능 향상과 비용 절감 기술이 핵심 경쟁 요소로 부상하고 있다.
증권가는 향후 AI 산업의 핵심 성장 축으로 국산 대형 모델과 국산 반도체 기반 연산 생태계를 꼽았다.
글로벌 기술 경쟁과 공급망 변화 속에서 중국 내 독자적인 AI 모델과 연산 플랫폼 구축 필요성이 높아지고 있으며, 이에 따라 ‘국산 모델+국산 칩’ 결합 구조가 새로운 성장 기회가 될 것으로 전망된다.
국산 AI 모델 분야에서는 지푸, 미니맥스 등 대형 모델 기업과 협력하는 AI 서비스 기업들이 성장 기회를 확보할 것으로 예상된다.
특히 AI 데이터센터 확대와 국가 주도형 인공지능 인프라 구축 수요는 AI 서버와 시스템 공급 기업에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 분석된다. 관련 주요 지표 및 전망 요약은 다음과 같다.
AI 산업 상업화 전환기 주요 특징 및 전망
| 구분 항목 | 주요 내용 및 전망 |
|---|---|
| 국가 표준 발표 | 스마트 에이전트 간 연결 및 상호 운용 위한 표준 7종 발표 |
| 핵심 경쟁 요소 | AI 연산 수요 증가에 따른 칩 성능 향상 및 비용 절감 |
| 새로운 성장 구조 | 국산 대형 모델과 국산 AI 반도체의 결합 구조 |
| 수혜 기대 부문 | 국산 대형 모델 산업 체인, 국산 AI 반도체, AI 인프라 구축 기업 |
따라서 국련민생증권은 AI 산업 투자 전략으로 국산 대형 모델 산업 체인, 국산 AI 반도체, AI 인프라 구축 기업을 중심으로 접근할 필요가 있다고 평가했다.
AI 기술이 연구 단계를 넘어 실제 산업 현장에 적용되는 과정에서 관련 기업들의 실적 성장 가능성이 높아질 것으로 전망된다.
관심주로는 훙징테크(301396.SZ), 캠브리콘(688256.SH), 하이광정보(688041.SH), 인텔리퓨전(688343.SH), 낭조정보(000977.SZ), 콴퉁둥리정보(301236.SZ) 등이 있다.
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