화위안증권은 배터리 수요의 꾸준한 증가와 정부의 정책 환경 개선에 힘입어 배터리 업황이 크게 호전될 것이라 전망했다. 특히 신에너지 자동차 수출의 폭발적인 증가와 ESS(에너지저장시스템) 수요 확대가 배터리 업계의 새로운 성장 동력이 될 것으로 분석했다.
수출 중심의 신에너지차 시장과 배터리 수요 현황
지난 1~2월 중국의 신에너지 자동차 판매량은 내수 둔화로 감소했으나, 수출은 전년 동기 대비 110% 급증하며 시장을 견인했다. 이에 따라 파워 배터리 수요는 전년 대비 37% 이상 증가하며 안정적인 성장세를 기록했다. 또한, AI 인프라 투자와 탄소중립 정책으로 인해 ESS 배터리 수요 역시 가파르게 상승하고 있다.
배터리 시장 주요 지표 및 수요 변화
| 구분 | 수치 / 현황 | 전년 동기 대비 증감 | 비고 |
| 신에너지차 수출량 | 58.3만 대 | 110% | 수출 중심 성장 |
| 파워 배터리 수요 | – | 37% 이상 | 안정적 수요 확보 |
| 신에너지차 판매량 | 112.6만 대 | -27.5% | 내수 시장 둔화 |
| ESS 배터리 업황 | 강한 증가세 | – | AI 및 신재생에너지 영향 |
‘반과당경쟁’ 정책 도입과 시장 재편 전망
중국 당국은 올해 ‘정부공작보고’를 통해 반과당경쟁 정책 시행 강도를 높이겠다고 천명했다. 이는 성능, 안전성, 생산성이 낮은 기업들을 도태시키고 우량 기업 위주로 시장을 재편하는 구조조정을 가속화할 전망이다. 이 과정에서 기술 경쟁력을 갖춘 주도주들의 시장 점유율은 더욱 확대될 것으로 보인다.
배터리 업계 주요 추천 종목
- 닝더스다이(CATL)(300750.SZ): 글로벌 1위 배터리 기업으로서 압도적 경쟁력 보유
- 이브에너지(300014.SZ): 기술 혁신을 통한 포트폴리오 다변화 성공
- CALB(03931.HK): 차세대 배터리 양산 능력 확대 중
- 펑후이에너지(300438.SZ): ESS 및 소형 배터리 분야 강점 보유
화위안증권은 배터리 업계의 과당경쟁이 해소되고 제도적 개선이 이루어짐에 따라, 생산성과 성능 면에서 우위에 있는 주도주들에 대한 투자 관심을 다시 높여야 한다고 조언했다.
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