중신젠터우증권은 최근 리서치 보고서를 통해 전략적 금속 섹터에 대한 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 신에너지, 신소재, 인공지능(AI) 등으로 대변되는 ‘신품질 생산력(New Quality Productive Forces)’의 발전이 금속 수요의 새로운 패러다임을 형성하고 있다는 분석입니다.
특히 지정학적 리스크 확산에 따른 공급망 안보와 군수 산업의 수요 증가는 관련 금속들의 가치를 더욱 높이는 결정적 요인이 되고 있습니다.
1. 신품질 생산력과 금속 수요의 ‘새로운 주기’
글로벌 기술 혁신이 가속화되면서 과거 건설·인프라 중심의 금속 수요가 첨단 산업 중심으로 빠르게 재편되고 있습니다.
- AI 및 데이터센터: 데이터센터 확장과 전력망 현대화로 인해 구리(Copper) 등의 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.
- 신에너지 및 모빌리티: 전기차(EV) 배터리와 재생에너지 설비에 필수적인 리튬, 니켈, 코발트, 은(Silver) 등이 핵심 자원으로 부상했습니다.
- 신소재: 항공우주 및 고정밀 기기에 사용되는 텅스텐, 안티몬, 희토류 등의 전략적 중요성이 극대화되었습니다.
2. 지정학적 리스크와 공급망 안보 강화
전 세계적으로 자원 민족주의가 강화되고 지정학적 불확실성이 커지면서 각국은 전략 자원의 재고 비축에 사활을 걸고 있습니다.
- 수출 통제 확대: 중국 정부는 최근 텅스텐, 안티몬, 은 등에 대한 수출 허가제를 정비하며 자원 통제권을 강화했습니다. (2026~2027년 수출 허가 기업 지정 완료)
- 군수 수요의 가치 상승: 미사일, 탄약, 적외선 장비 등 첨단 무기 체계에 필수적인 전략 금속은 안보와 직결되어 있어 가격 하방 경직성이 강하고 가치가 지속적으로 상승할 것으로 보입니다.
3. 주요 전략적 금속 및 투자 테마
증권가는 다음과 같은 금속과 관련 기업들이 향후 시장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다.
| 금속 종류 | 주요 응용 분야 | 투자 포인트 |
| 텅스텐 / 안티몬 | 군수공업, 항공우주, 반도체 | 중국의 공급망 장악력 및 수출 통제에 따른 희소성 부각된다. |
| 구리 (Copper) | AI 데이터센터, 전력 인프라 | 에너지 전환과 AI 열풍으로 인한 구조적 공급 부족 심화된다. |
| 리튬 / 니켈 / 은 | EV 배터리, 태양광 패널 | 신에너지 산업의 견고한 성장세 및 기술 고도화 수혜 입는다. |
| 희토류 | 전기차 모터, 로봇, 레이더 | 고성능 영구자석 수요 급증 및 전략 자원으로서의 가치 재평가된다. |
4. 향후 전망 및 시사점
중신젠터우증권은 전략적 금속이 단순한 원자재를 넘어 **’국가 경쟁력의 척도’**가 되었다고 강조합니다. 자원 자급률이 높고 가공 기술력을 보유한 상류(Upstream) 채굴 기업과 고부가 신소재 가공 기업들이 장기적인 성장 가도를 달릴 것으로 보입니다.
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