화위안증권은 인공지능(AI) 시대 속 대규모 전력 수요가 예상되면서 변압기 업계의 성장 기대감이 상당할 것이라 예상했다.

최근 Open AI는 오는 2033년까지 250기가와트(GW) 규모의 컴퓨팅 센터를 건설할 것이라 밝혔다.

영향: Open AI의 컴퓨팅 센터가 건설된다고 가정할 경우, 이는 미국 전체 전력 중 상당 부분을 사용하게 될 전망이다.
투자 계획: 미국의 전력 투자 계획을 보면 AI 기술 성장을 대비해 전력 생산 능력을 크게 확대할 예정이다. 오는 2029년 미국의 최고 최대 전력 부하는 947GW에 달할 계획이다.

미국 전력 설비 산업의 경쟁력은 상당히 낙후되어 있다. 개중에도 미국 전력망 시스템이 매우 낙후되어 있다고 판단되기에 신규 전력을 확보하는 상황 속에서 전력망 설비의 교체 필요성이 급부상한 상황이다.

이 과정에서 변압기 업계에 강한 활력이 돌 것으로 보인다.

시장 경쟁력: 글로벌 변압기 시장 내 중국 변압기 기업의 시장점유율은 꽤나 높은 수준이며 상당한 기술 경쟁력을 갖췄다고 평가된다.
성장 기대감: 미국의 대규모 전력 투자 계획을 통해 변압기 업계의 규모 성장 기대감은 커질 것으로 보인다.
중국 내 수요: 추가로 중국 내에서도 대규모 AI 인프라 투자 과정에서 예상보다 더 큰 변압기 수요가 나올 전망이다.

따라서 변압기 업계에 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.

변압기 관련주: 스팡지바오자동화(601126.SH), 특예덕전기(300001.SZ), 중궈시뎬(601179.SH) 등이다.

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AI 시대 전력 수요 폭발, 변압기 업계 성장 기대감