중신증권은 메모리 산업의 호경기가 최소 2026년 하반기까지 지속될 것이라고 전망했다.
앞서 있었던 메모리 산업 경기 상승 주기는 ‘강한 전망, 약한 현실’의 양상을 보였다.
그러나 이번 메모리 산업의 경기 상승은 ‘보수적 전망→북미 CSP의 CAPEX 상향+HDD 수요 초과’ 등이 뒷받침되고 있다.
또한 NAND는 지난 3개 분기 동안 상대적으로 낮은 생산력 이용률을 유지했고, 해외 신중한 CAPEX 전망이 더해지면서 메모리 산업의 경기 상승은 최소 2026년 하반기까지 이어질 것으로 전망된다.
이에 따라 기업용 SSD 수요 경기를 주목할 것을 추천하며, 기업용 제품 방면에서 빠른 진전을 보이고 있고 가격 상승에 따른 강한 수혜가 기대되는 메모리 모듈 기업을 중점적으로 주목할 것을 제안한다.
관련주: 아극과기(002409.SZ), 완룬테크(002654.SZ), 선전창청개발(000021.SZ), 기가디바이스(603986.SH) 등
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