둥관증권은 컴퓨팅 수요가 계속 확대될 것이며 인공지능(AI) 응용 가속화에 따른 산업 투자기회에 주목할 것을 추천했다.
전 세계 거시경제 개선, 중국 국내 보조금 정책 발표, AI 대형언어모델 도입 등 요인으로 인해 스마트 단말 수요는 회복세를 보였다.
이와 동시에 대형언어모델의 빠른 발전으로 클라우드 컴퓨팅 하드웨어 수요가 증가했고, 전자 산업 전체 실적이 호전됐다.
국내외 테크놀로지 대기업의 AI 상업화 속도가 빨라지면서 자본 지출 속도도 빠르게 상승하고 있다.
또한 최근 주권 AI 수요가 빠르게 증가하면서 컴퓨팅 인프라 수요에 강한 지지력이 제공되고 있다.
AI 서버의 핵심 부품인 PCB는 판매량 증가와 가격 상승이 전망되며, 특히 HDI는 고밀도 호환, 고속, 높은 안전성, 우수한 냉각 성능 등의 우세를 지니고 있어 수요가 폭발적으로 증가할 전망이다.
이와 더불어 AI 단말 응용도 주목할 가치가 있다.
스마트폰 방면에서는 다수 업체가 스마트 비서를 탑재하고 있으며 이는 고객에게 더욱 스마트하고 개성적이며 효율적인 AI 체험을 제공할 수 있을 것으로 기대된다.
스마트 안경의 경우도 다수 업체가 적극 추진하고 있는 분야로 향후 다양한 AI 안경 제품이 출시될 것으로 전망된다.
이러한 산업 발전 추세를 감안해 주요 전자 상장사의 투자가치를 주목해야 할 것이다.
관련주: 광허테크(001389.SZ), 가이(002241.SZ), 수정광전(002273.SZ), 호사전자(002463.SZ), 입신정밀(002475.SZ) 등
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