인허증권은 은행 섹터의 순이익이 플러스 성장세를 회복했다며 섹터에 대해 ‘추천’ 의견을 제시했다.
2024년 상반기 은행 섹터의 매출이 전년 대비 1.95% 감소했지만 지배주주 귀속 순이익은 전년 대비 0.37% 증가했다.
상반기 은행 섹터의 순이자이익은 전년 대비 3.43% 감소했다. 순이자마진은 1.64%로 작년 말 대비 14bp 하락했다. 하지만 순이자마진 하락폭은 다소 축소됐다.
상반기 은행 섹터의 부실률은 1.17%로 전 분기 대비 변동이 없었다. 자산 건전성이 전체적으로 안정적인 상태이다.
전반적으로 봤을 때 은행 섹터의 이익 증가율이 개선됐고 순이자마진 하락폭이 축소됐다.
현재 시장에서 투자할 만한 자산이 부족하기 때문에 은행 섹터의 배당자산 가치를 계속해서 긍정적으로 평가한다.
지난 금요일 기준 은행 섹터의 PBR은 0.6배이고, 배당수익률은 5.31%이다.
추천주로 공상은행(601398.SH), 건설은행(601939.SH), 우정저축은행(601658.SH), 창수농상은행(601128.SH), 청두은행(601838.SH)을 제시한다.
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