광발증권은 2024년 2분기 알루미늄 가격과 산화알루미늄 가격의 상승으로 실적이 호전된 톈산알루미늄(002532.SZ)에 대해 목표가 12.98위안과 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 2024년 2분기 순이익을 13.5억 위안으로 전망하며 이는 전월 대비 88% 증가와 전년 대비 161% 증가할 것으로 예측했다.
2024년 2분기 동안 알루미늄 가격과 산화알루미늄 가격의 상승이 동사의 실적을 향상시킨 것으로 분석했다.
Wind에 따르면, 2024년 2분기 동안 알루미늄의 평균 가격은 전월 대비 8% 상승하여 톤당 20,647위안이 되었으며 산화알루미늄의 평균 가격은 전월 대비 8% 상승하여 톤당 3,633위안이 되었다.
전해 알루미늄의 톤당 총이익은 전월 대비 946위안 증가했으며, 산화알루미늄의 톤당 총이익은 전월 대비 208위안 증가한 것으로 추정된다.
2024~26년 동사의 주당 순이익(EPS)은 각각 0.93/0.96/0.98위안으로 전망되며 주가수익비율(PE)은 유사 기업의 평가 기준을 참조하여 14배로 설정하여 목표가를 제시했다.
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