A500 CSIC파워(600482.SH), 상반기 이익 고성장 기대 ‘비중확대’ 

궈진증권은 CSIC파워(600482.SH)의 상반기 이익이 고성장할 것으로 기대하며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.

7월 9일 동사는 2024년 상반기 예상 실적 공시를 통해 상반기 지배주주 귀속 순이익이 4.59억~5.16억 위안으로 전년 동기비 60~80% 증가할 것으로 예상했다.

상반기 동사의 실적은 고성장할 것으로 보이는데, 이는 선박 산업의 발전이 양호했고, 상반기 선박용 기계 판매가 증가했기 때문이다.

이와 더불어 제품 구조도 개선되면서 동사의 실적 증가를 지지했다.

동사는 전 세계 선박용 저속 디젤엔진 분야 선두기업으로 전 세계 최대 조선 그룹인 중국선박그룹이 주주로 있으며 선박 엔진 수주 확정성이 높다.

이와 더불어 동사는 두 종의 연료 사용이 가능한 엔진 기술 부문에서도 선두의 우세를 보이고 있다.

지난해 기준 동사의 선박용 저속 디젤엔진 국내 시장점유율은 78%까지 상승했고, 국제 시장점유율은 39%까지 상승했다.

동사는 엔진 가격 상승과 낮은 철강 가격에 힘입어 수익성이 계속 개선될 것으로 기대된다.

2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 11.5억/19.38억/29.77억 위안으로 전년 대비 47.57/68.44/53.63% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.53/0.88/1.36위안으로 예상되며 PER은 40.28/23.91/15.56배다.

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