초상증권은 상반기 실적 호전을 발표한 징왕전자(603228.SH)에 대해 투자의견 ‘강력매수’를 제시했다.
동사는 2024년 상반기 순이익이 6.38억~7.02억 위안으로 전년 동기 대비 57.9%~73.7% 증가할 것으로 예상했다.
2024년 2분기 순이익은 3.20억~3.84억 위안으로 중간값 3.52억 위안 기준으로 전년 동기 대비 82.9% 전월 대비 10.7% 증가했다.
부문별로 AI 컴퓨팅 파워 분야에서 고객의 수요가 증가하고 국내 프로젝트가 추진되면서 시장점유율이 확대되었다.
소비자 전자 제품 분야에서 수요가 살아나고 있고 신에너지 차량 및 태양광 에너지 저장 분야에서도 지속적인 성장을 유지하고 있다.
3분기에도 관련산업의 전통적인 성수기에 진입하면서 안정적인 성장이 유지될 것으로 기대된다.
특히 해외 부문에서는 유럽 및 미국의 고객과의 협력으로 새로운 돌파구를 마련했으며 Bosch, Denso 등의 자동차 선도 기업과의 협력을 통해 안정적인 주문을 확보하였다.
2024-26년 동사의 예상 매출액은 125.9억 / 144.7억 / 166.5억 위안으로 전망하며 순이익을 각각 13.3억 / 16.2억 / 19.7억 위안으로 예상한다.
EPS는 1.55 / 1.89 / 2.30 위안이며 주가수익비율(PE)은 각각 18.9 / 15.5 / 12.7배이다.
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