둥우증권은 장성자동차(601633.SH)의 해외 수출량이 월간 사상 최고치를 기록했다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
6월 동사의 자동차 생산량과 판매량은 각각 9만 7,981대, 9만 8,080대로 전년 동월 대비 각각 13% 감소, 6.6% 감소했다. 전월 대비로는 각각 3.8% 증가, 7.2% 증가했다.
브랜드별로 보면 HAVAL 브랜드의 6월 생산량과 판매량은 각각 5만 2,172대, 4만 7,729대로 전년 동월 대비 19.5% 감소, 19.1% 감소했고, 전월 대비로는 1.5% 감소, 1.4% 증가했다.
WEY 브랜드의 6월 생산량과 판매량은 각각 2,244대, 2,939대로 전년 동월 대비 66.5% 감소, 55.5% 감소했고, 전월 대비로는 38.6% 감소, 2.7% 증가했다.
이외에도 픽업의 판매량은 1만 5,251대로 전년 동월 대비 7.7% 감소, 전월 대비 1% 증가했고, ORA의 판매량은 6,029대로 전년 동월 대비 39.8% 감소, 전월 대비 0.4% 증가했다.
탱크의 판매량은 2만 6,059대로 전년 동월 대비 104% 증가했고, 전월 대비로는 28.2% 증가했다.
이와 더불어 동사의 해외 수출 역시 빠르게 증가했다.
6월 동사의 해외 수출량은 3만 8,104대로 전년 동월 대비 52.4% 증가, 전월 대비 10.5% 증가했다. 전체 판매량에서 차지한 비중은 38.8%에 달했다.
상반기 누적 수출량은 20.2만 대로 전년 동기비 62.6% 증가했다.
6월 동사의 오프로드 모델 판매량이 1위, 픽업트럭 차량 판매량이 1위를 차지했고, 해외 판매량 역시 사상 최고치를 기록했다.
2분기 동사의 해외 수출량은 10.9만 대로 전년 동기 대비 51.1% 증가, 전분기 대비 17.2% 증가했다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 89.02억/116.86억/150.65억 위안으로 전년 대비 26.79/31.26/28.92% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.04/1.37/1.76위안으로 예상되며 PER은 24.26/18.48/14.33배다.
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