서부증권은 2024년 상반기 이익 급증을 이루어낸 퉈방(002139.SZ)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 스마트 제어 시스템 공급업체로 전기 제어, 모터, 배터리, 전원 및 사물인터넷 플랫폼 기술을 제공하는 기업이다.
동사는 2024년 상반기 순이익이 전년 대비 40%-60% 증가한 3.6~4.1억 위안의 순이익을 달성할 것으로 예상된다.
2024년 2분기 에는 1.86억~2.37억 위안 구간의 순이익을 달성할 것으로 보여 전년 대비 14.8%~46.7% 증가할 것으로 전망된다.
2023년 2분기에는 환차익 영향으로 실적이 저조했으나 2024년 2분기에는 환율이 안정되어 비영업 이익이 크게 증가했다.
2024년 2분기 산업 회복과 주요 고객의 시장 점유율 확대로 인해 매출액도 크게 증가할 것으로 기대된다.
2024~26년까지 동사의 예상 순이익은 각각 7.6억/ 9.4억 / 11.1억 위안으로 예상되며, 이에 따른 주가수익비율(PE)은 각각 17/14/12배이다.
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