씨틱증권은 거성과기(002444.SZ)의 공구 수출 호조로 인한 성장성을 주목하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 국내 공구 산업의 주요 수출 업체로서 2023년 해외 시장의 수요증가로 사상 최고의 실적을 기록했다.
산업 경기 회복과 재고 소진으로 동사의 제품 수출이 확대되었고 제품 카테고리 확장과 해외 채널 확장으로 시장 점유율을 점차 증가하고 있다.
지난 5월 기준 해관총서에 따르면 수동, 전동, 정원용 공구의 총 수출량이 각각 전년 대비 17.9%/ 30.1%/ 199.6% 증가했다.
이로 인해 2023년 동사의 해외 시장 점유율은 94%에 달했으며 이 중 미국 시장이 68%이며 유럽 시장은 27%를 차지했다.
또한 2024년 5월 10일 동사는 미국의 대형 소매업체로부터 연간 최소 3천만 달러에 달하는 20V 무선 리튬 배터리 전동 공구 시리즈 및 관련 부품에 대한 구매 주문을 받아 2024년 하반기부터 제품이 고객에게 배송될 예정이다.
2024~26년 동사의 예상 순이익은 각각 20.65억/ 24.47억/ 28.86억 위안으로 전망되며 이는 전년 대비 각각 22.07%/ 18.52%/ 17.92% 증가할 것으로 예상된다.
이에 따른 주가 수익비율(PE)은 각각 14.30배/ 12.06배/ 10.23배이다.
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