골드만삭스는 야오밍캉더(02359.HK)에 대해 신규 수주 급증과 마진 방어력을 근거로 투자의견 ‘매수’를 유지하고, H주 목표가를 242.6HKD에서 251HKD로, A주 목표가를 205.9위안에서 213위안으로 상향 조정했다.
2026년 1~3분기 동사의 신규 수주는 전년 동기 대비 약 60.0% 증가해 상반기 40.0% 증가 대비 성장세가 더욱 가속화됐다.
동사의 실적 전망치 상향 조정 내역은 다음의 표로 정리했다.
| 구분 | 2026년 순이익 전망치 상향 폭 | 2027년 순이익 전망치 상향 폭 | 2028년 순이익 전망치 상향 폭 |
|---|---|---|---|
| 비국제재무보고기준 순이익 | +0.6% | +3.1% | +4.3% |
특히 3상 및 상업화 단계의 소분자 프로젝트 모멘텀이 강하다.
수요와 가격의 개선 및 AI 신약 개발 기회 역시 초기 사업의 지속적인 회복을 이끌고 있다.
마진의 회복력과 수주잔고 가시성 향상으로 향후 9~12개월 동안 동사의 위험 대비 보상 매력이 더욱 커질 것으로 전망된다.
그러나 정책 관련 소식이나 차익실현 매물로 인해 단기적인 주가 변동이 발생할 수 있다는 점은 주의해야 한다.
골드만삭스는 강한 수주잔고 증가세를 반영해 동사의 2026~2028년 비국제재무보고기준 순이익 전망치를 각각 0.6%, 3.1%, 4.3% 상향 조정했다.