궈신증권은 화처테스팅(300012.SZ)에 대해 종합 검측 산업의 리더십과 중장기 성장 확실성을 높이 평가하며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
올해 동사의 1~3분기 누적 매출은 54.2억 위안으로 전년 동기 대비 15.27% 증가했다.
같은 기간 지배주주 귀속 순이익은 9.59억 위안으로 전년 동기 대비 18.04% 늘었다.
3분기 매출은 19.9억 위안을 기록하여 전년 동기 대비 14.27% 증가했다.
3분기 지배주주 귀속 순이익은 3.95억 위안으로 전년 동기 대비 14.52% 늘었다.
수익성 지표를 보면 2026년 전반 3분기 매출총이익률은 49.35%, 순이익률은 17.84%를 기록했다.
3분기 단일 매출총이익률은 49.31%, 순이익률은 20.03%로 집계되어 전반적인 수익성이 안정적으로 유지되고 있음을 증명했다.
사업부 현황과 전략 측면에서 회사는 ‘123’ 전략을 추진하며 중장기 성장 동력을 강화했다.
특히 전략 1을 통해 전통사업의 경영 효율과 마진을 높여 안정적인 캐시플로를 확보했다.
전략 2를 통해 신에너지, 반도체, 의약, 저고도 경제, 지속가능발전 등 고성장 시장에서 돌파구를 마련했다.
전략 3을 통해 인공지능(AI) 검측, 신소재, 생물 제조 등 신시장과 신기술 경쟁력을 강화했다.
글로벌화 전략과 관련해 회사는 전략적 시너지를 우선시하며 해외 인수합병을 적극 추진하고 있다.
소비재, 식품, 해관, 기술 서비스, 제품 인증, 네트워크 보안 등 핵심 영역에 집중하여 글로벌 공급망 서비스를 강화하고 있다.
2026~2028년 동사의 매출은 각각 76.44억 위안, 86.01억 위안, 95.15억 위안으로 전년 대비 각각 15.5%, 12.5%, 10.6% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 11.96억 위안, 13.57억 위안, 15.32억 위안으로 각각 17.6%, 13.5%, 12.9% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 0.71위안, 0.81위안, 0.91위안으로 예상되며 PER은 각각 22.5배, 19.8배, 17.5배다.
| 구분 | 실적 및 지표 | 전년 동기 대비 (YoY) |
|---|---|---|
| 1~3분기 누적 매출 | 54.2억 위안 | +15.27% |
| 1~3분기 누적 순이익 | 9.59억 위안 | +18.04% |
| 3분기 매출 | 19.9억 위안 | +14.27% |
| 3분기 순이익 | 3.95억 위안 | +14.52% |
| 1~3분기 매출총이익률 | 49.35% | – |
| 1~3분기 순이익률 | 17.84% | – |
| 3분기 매출총이익률 | 49.31% | – |
| 3분기 순이익률 | 20.03% | – |