둥우증권은 용정환경보호(600388.SH)가 광산 녹색전력과 신에너지 광산용 트럭 등의 기여로 안정적인 실적 성장세를 보였다며 투자의견 매수를 유지했다.
2026년 1~3분기 동사의 매출은 86.89억 위안으로 전년 동기 대비 10.57% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 9.43억 위안으로 20.84% 증가했다.
3분기 지배주주 귀속 순이익은 3.86억 위안을 기록하며 전년 동기 대비 15.29% 증가했다.
실적 성장은 녹색전력 부문의 안정적인 성장, 전기 광산용 트럭의 인도 가속화, 에너지저장장치 부문의 생산량 및 판매량 최대치 실현 등 덕분이다.
특히 신에너지 사업 방면에서 저장용 배터리는 누적 9GWh가 인도됐고 차세대 나트륨 아이온 배터리 기술 개발이 완료되며 고객사의 테스트 인증을 통과했다.
1~3분기 신규 친환경 설비 엔지니어링 계약은 72.3억 위안을 기록했고, 9월 말 기준 수주 잔고는 199.28억 위안으로 풍부한 수주를 확보했다.
2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 14.1억/17.5억/20.2억 위안으로 예상되며 PER은 16.4/13.2/11.4배다.
| 구분 | 2026년 3분기 (단일) | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 1~3분기 (누적) | 전년 동기 대비 증감률 | 비고 |
| 매출액 | – | – | 86.89억 위안 | +10.57% | – |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.86억 위안 | +15.29% | 9.43억 위안 | +20.84% | – |
| 신규 친환경 엔지니어링 계약 | – | – | 72.3억 위안 | – | 누적 수주 |
| 수주 잔고 (9월 말 기준) | 199.28억 위안 | – | – | – | 풍부한 수주 확보 |
| 저장용 배터리 인도량 | 9GWh | – | – | – | 누적 인도량 |
| 구분 | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) | 2028년 (예상) |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 14.1 | 17.5 | 20.2 |
| PER (배) | 16.40 | 13.20 | 11.40 |