중인증권은 COSCO에너지운송(600026.SH)에 대해 원유 운송과 액화천연가스(LNG) 사업 전반이 호조였다며 투자의견 ‘비중확대‘를 제시했다.
동사는 유조선 선대 규모 세계 1위이자 국내 선도적 LNG 운송 능력을 바탕으로 외역 유운의 경기 반등과 친환경 프로젝트 확장을 주도하고 있다.
COSCO에너지운송의 사업 부문별 2026년 실적 전망 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 전망치 | 전년 대비 증감률 |
|---|---|---|
| 외역 유조선 TCE | 일당 88,486달러 | 92.9% |
| 외역 유조선 선대 매출 | 281.69억 위안 | 86.14% |
| LPG 운송 매출 | 3.28억 위안 | – |
| 화학품 운송 매출 | 3.77억 위안 | – |
LNG 운송 사업부는 장기 정기용선(TC) 모델을 기반으로 안정적인 수익을 창출하며 49% 수준의 높은 매출총이익률을 지속적으로 유지하고 있다.
LNG 운송 사업부의 연도별 운항 선박 수 및 매출 전망 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
|---|---|---|---|
| 실제 운항 선박 수 | 74척 | 82척 | 88척 |
| LNG 운송 매출액 | 29.99억 위안 | 33.84억 위안 | 36.98억 위안 |
종합 에너지 물류 부문은 LPG 및 화학품 운송 역량을 확장하고 ‘위안하이진청‘ 등 디지털 공급망 솔루션을 도입해 부가가치를 극대화하고 있다. 이를 통해 글로벌 에너지 화학 물류 분야의 경쟁력을 한층 높이고 있다.
2026년부터 2028년까지 COSCO에너지운송(600026.SH)의 주요 실적 전망 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 376.42억 위안 | 359.67억 위안 | 358.36억 위안 |
| 매출액 증감률 | 57.5% | -4.5% | -0.4% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 116.82억 위안 | 104.92억 위안 | 100.45억 위안 |
| 순이익 증감률 | 189.4% | -10.2% | -4.3% |
| 주당순이익(EPS) | 2.14위안 | 1.92위안 | 1.84위안 |
| 주가수익비율(PER) | 9.8배 | 10.9배 | 11.4배 |