궈진증권은 둥팡증권(600958.SH)의 2분기 실적이 개선됐고 향후 자산 규모 확대도 기대된다고 평하며 투자의견 매수를 유지했다.

2026년 상반기 동사의 매출은 95.6억 위안으로 전년 동기 대비 19.48% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 45.18억 위안으로 30.48% 증가했다.

2분기 지배주주 귀속 순이익은 29.31억 위안으로 전년 동기 대비 44.6% 증가, 전분기 대비 84.7% 증가했다.

상반기 사업별 순이익은 브로커리지 18.12억 위안, IB(투자은행) 5.98억 위안, AM(자산관리) 8.48억 위안, 투자 46.37억 위안을 기록했다.

브로커리지 순이익은 일평균 주식 및 펀드 거래대금이 전년 대비 2배 늘어난 수혜를 입었다.

신규 고객 수는 25만 개로 전년 동기 대비 9% 증가했고, 신규 계좌 유입 자금은 499억 위안으로 103% 증가했다.

IB 순이익은 주식 위탁 판매 규모 감소로 인해 전년 동기 대비 -17% 감소했다.

자산관리 순이익은 41% 증가했다. 둥팡증권자산관리의 위탁자산 규모는 3,242억 위안으로 연초 대비 13% 증가하며 2022년 이후 최고치를 기록했다.

투자 순이익은 15% 증가했으며 거래성 금융자산이 연초 대비 14% 증가했다.

이외에도 상하이증권 인수 후 동사의 자산 순위 상승이 기대된다.

2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익 증가율은 각각 27%, 11%, 10%로 예상된다.

같은 기간 BPS는 각각 10.03위안, 10.75위안, 11.54위안이며, PBR은 각각 0.92배, 0.86배, 0.8배다.

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C300 둥팡증권(600958.SH) 2분기 실적 개선, ‘매수’