동우증권은 한중정밀기계(002158.SZ)에 대해 상반기 실적이 양호했고 반도체 진공펌프의 지속적인 성과 창출을 높이 평가하며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사의 2026년 상반기 매출은 15.02억 위안으로 전년 동기 대비 0.9% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.8억 위안으로 9% 증가했다.
2분기 매출은 8.14억 위안으로 전년 동기 대비 7.8% 감소했으나 전분기 대비 18.1% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 1.59억 위안으로 전년 동기 대비 13.7%, 전분기 대비 30.6% 증가했다.
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 (%) | 2026년 2분기 | 전년 동기 대비 (%) | 전분기 대비 (%) |
| 매출액 | 15.02억 위안 | 0.9% | 8.14억 위안 | -7.8% | 18.1% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 2.8억 위안 | 9.0% | 1.59억 위안 | 13.7% | 30.6% |
제품별 매출은 압축기가 10.7억 위안으로 전년 동기 대비 0.7% 감소해 전체의 71.2%를 차지했으며, 진공 제품은 2.95억 위안으로 6.8% 증가해 19.7%를 기록했다.
주조품은 0.2억 위안으로 13.4% 증가했고, 부품 및 수리 매출은 1.17억 위안으로 0.4% 감소했다.
| 제품군 | 매출액 (억 위안) | 전년 동기 대비 (%) | 매출 비중 (%) |
| 압축기 | 10.70 | -0.7% | 71.2% |
| 진공 제품 | 2.95 | 6.8% | 19.7% |
| 부품 및 수리 | 1.17 | -0.4% | – |
| 주조품 | 0.20 | 13.4% | – |
동사는 AI 연산 수요와 데이터센터의 액체 냉각 전환 흐름에 맞춰 자기부상(RTM) 및 공기부상(RTA) 원심식 냉각 유닛 제품군을 확보했다.
특히 진공 제품은 다수 중국 국산 웨이퍼 제조사의 검증을 통과해 양산 공급 단계에 진입했으며, 노후 설비 교체 및 주요 반도체 장비업체와의 협력을 통해 국산화를 추진 중인데, 중국 반도체 업계의 국산화 분위기 속 동사의 시장점유율이 빠르게 상승할 가능성이 높다.
따라서 동사는 반도체 설비 국산화 테마주 중 하나로 인식되며 시장으로부터 큰 관심을 받을 것으로 예상돼 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2026~2028년 동사의 매출은 각각 33.71억, 36.89억, 40.54억 위안으로 전년 대비 15.18%, 9.43%, 9.91% 증가할 것으로 예상되며, 지배주주 귀속 순이익은 5.71억, 7.05억, 8.01억 위안으로 21.75%, 23.49%, 13.72% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 1.07, 1.32, 1.5위안으로 예상되며 PER은 26.21, 21.22, 18.66배다.
| 연도 | 매출액 (억 위안) | 매출 증감률 (%) | 지배주주 순이익 (억 위안) | 순이익 증감률 (%) | EPS (위안) | PER (배) |
| 2026년 (예상) | 33.71 | 15.18% | 5.71 | 21.75% | 1.07 | 26.21 |
| 2027년 (예상) | 36.89 | 9.43% | 7.05 | 23.49% | 1.32 | 21.22 |
| 2028년 (예상) | 40.54 | 9.91% | 8.01 | 13.72% | 1.50 | 18.66 |
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