안투바이오(603658.SH) AI·정밀 진단 등 혁신 기술 성과, ‘매수’

국금증권은 안투바이오(603658.SH)의 가파른 해외 성장과 AI·정밀 진단 등 혁신 기술 성과를 높이 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

동사의 2026년 상반기 매출액은 20.58억 위안으로 전년 대비 -0.12% 감소했으며 지배주주 귀속 순이익은 4.97억 위안으로 전년 대비 -12.94% 감소했다.

2026년 2분기 매출액은 10.66억 위안으로 전년 대비 0.13% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.61억 위안으로 전년 대비 -13.43% 감소했다.

동사의 시약류 매출액은 17.48억 위안으로 전년 대비 -2.08% 감소했으나 장비류 매출이 2.74억 위안으로 전년 대비 20.80% 증가했다.

[2026년 상반기 및 2분기 주요 실적 현황]

지역별로는 국내 사업 매출이 18.38억 위안으로 전년 대비 -3.47% 감소하며 단기적인 압력을 받은 반면, 해외 사업 매출은 2.20억 위안으로 전년 대비 40.59% 증가했다.

[지역별 매출 현황]

동사는 전 세계 120여 개 국가 및 지역으로 수출망을 넓혔고, 인도네시아 등 현지 법인과 네트워크 구축을 통해 브랜드 영향력을 강화하고 있다.

특히 전공정 스마트 검사 체계 구축을 위해 출시한 ‘지우허지젠‘ 거대언어모델(LLM)은 검사 지식베이스, 임상 경로 조회, 스마트 리포트 해석, 연구 데이터 분석 등의 기능을 제공하며 이미 중국 내 30여 개 이상 병원에 도입을 완료했다.

동사는 질량분석(MS) 기술 플랫폼을 기반으로 액상 크로마토그래피 질량분석 시스템(Automs TQ6000) 및 전자동 전처리 시스템의 허가를 취득했고, 영양 대사, 약물 농도 감시, 내분비 표지자 등 40여 개 표적 관련 13개 의료기기 등록을 완료했다.

또한 차세대 유전자 플랫폼 자회사인 ‘스쿤생물‘을 통해 4종의 제품군과 전자동 라이브러리 제작 장비를 선보이는 등 정밀 진단 생태계 조성을 본격화했다.

이에 따라 2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 10.16억 위안, 11.38억 위안, 13.55억 위안으로 전년 대비 각각 -5.0%, 12.0%, 19.0%로 예상된다.

주가수익비율(PER)은 각각 19배, 17배, 14배이다.

[2026~2028년 지배주주 귀속 순이익 및 PER 전망]

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