둥우증권은 새로운 매각제한부 주식 인센티브 계획 발표와 글로벌화 및 사업 확장 가능성을 주목하며 뉴웨이밸브에 투자의견 ‘매수‘를 유지했다.
동사는 7월 28일 새로운 매각제한부 주식 인센티브 계획을 발표했다.
이번 계획은 188명의 대상자에게 총 주식수의 0.64%에 해당하는 499만 주를 주당 27위안에 부여하는 내용을 담고 있다.
대상은 이사장, 사장, 부사장, 이사회 비서 및 180명의 중간 관리자와 핵심 기술 인력을 포함하며, 이 중 핵심 인력의 비중이 84%에 달한다.
| 구분 | 목표치 (전년 대비 증가율) |
| 2026년 순이익 목표 | 10.00% 이상 |
| 2027년 순이익 목표 | 21.00% 이상 |
| 2028년 순이익 목표 | 33.00% 이상 |
동사는 2025년 지배주주 귀속 순이익을 기준으로 2026~2028년 순이익 전년 대비 증가율 목표를 각각 최소 10%, 21%, 33%로 설정했다.
동사는 2022년 말부터 전문경영인 체제로 전환하며 매년 주식 인센티브를 진행해 왔다.
동사의 실적 증가율은 목표치를 크게 상회해 왔으며, 젊고 동기가 부여된 팀을 바탕으로 중장기 성장을 지속할 것으로 전망된다.
최근 중동 정세 및 호르무즈 해협 관련 이슈가 동사에 미치는 영향은 단기적으로 한계가 있으나 장기적으로는 호재가 될 것으로 분석된다.
단기적으로 해운 차질과 프로젝트 중단이 주문 및 인도에 영향을 줄 수 있으나, 에너지 가격 상승과 에너지 안보 강조 등으로 석유가스 산업의 자본지출이 증가할 것으로 예상된다.
또한 동사는 글로벌 생산력과 채널을 보유하고 있어 기타 지역의 에너지 투자 속도 가속화에 따른 수혜도 기대된다.
| 연도 | 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | PER(배) |
| 2026년(예상) | 19 | 20 |
| 2027년(예상) | 24 | 17 |
| 2028년(예상) | 28 | 14 |
2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 19억 위안, 24억 위안, 28억 위안으로 예상되며 PER은 각각 20배, 17배, 14배다.
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