저상증권은 룽성석유화학에 대해 석유화학 업황 개선에 힘입어 상반기 실적이 크게 호전됐다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 2026년 상반기 지배주주 귀속 순이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가할 것이라 밝혔다. 2분기 지배주주 귀속 순이익 역시 기록적인 성장세를 보였다.
| 구분 | 2026년 상반기 예상 수치 | 전년 동기 대비 증감률 |
| 상반기 지배주주 귀속 순이익 | 50억~52억 위안 | 730.5%~763.7% |
| 2분기 지배주주 귀속 순이익 | 21.9억~23.9억 위안 | 15,507.1%~16,935.7% |
제품 및 시장 측면에서는 폴리에스터 산업의 수급 환경 개선으로 PX 및 PTA 수익성이 대폭 개선됐다.
2분기 PX-나프타, PTA–PX 스프레드는 전년 동기 대비 상승했다.
정기보수로 인한 가동률 하락과 해외 물량 감소 속에 업계의 자율 감산 기조가 이어지면서, PX 1,040만 톤과 PTA 2,150만 톤의 생산 능력을 보유한 동사는 직접적인 수혜를 입었다.
| 구분 | 전년 동기 대비 2분기 스프레드 상승액 |
| PX-나프타 | 톤당 1,803위안 |
| PTA–PX | 톤당 243위안 |
또한 동사는 신소재 사업 육성과 해외 제휴를 적극 가속화하고 있다.
EVA, POE, ABS 등 고부가가치 제품 생산 체계를 확충하는 한편, 신규 정제설비 개조를 진행해 연간 14.1억 위안의 순이익 증가를 기대하고 있다.
나아가 SABIC과의 금탕 신소재 지분 투자 협약을 체결하며 글로벌 석유화학 기업 간의 전략적 협력을 강화하고 있어 동사의 실적 성장 기대감은 한층 더 커질 전망이다.
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
| 지배주주 귀속 순이익(위안) | 94.9억 | 113.1억 | 133.4억 |
| 주당순이익(EPS, 위안) | 0.95 | 1.13 | 1.34 |
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