A500 C300 강봉리튬그룹(002460.SZ) 리튬염 사업 성장 및 차세대 자원 확보, 목표가 105.84위안

둥우증권은 강봉리튬그룹(002460.SZ)에 대해 리튬 가격 상승에 상반기 실적이 시장의 컨센서스에 부합했다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 105.84위안을 제시했다.

동사는 중국 대표 리튬 제조사 중 하나로 글로벌 선도 배터리 고객사의 수주 확대에 힘입어 실적이 가파르게 성장하고 있으며, 리튬염 사업의 견조한 성장세 및 차세대 고효율 제품의 빠른 시장 진입이 핵심 실적 성장 동력으로 작용하고 있다.

제품 및 기술 측면에서 동사는 에너지 패러다임 변화와 수요 급증에 발맞춰 기존의 단일 자원에만 의존하지 않고 다각화된 포트폴리오를 확보했다.

2분기 리튬염 출하량은 5만 톤을 기록했으며, 연간 출하량은 전년 대비 24% 증가한 23만 톤에 달할 것으로 전망된다.

동사는 리튬 가공 기술을 바탕으로 다수의 글로벌 선도 프로젝트에 자원 투입을 병행하고 있다.

이 중에서도 ‘구라미나 2기 광산 개발 프로젝트’ 및 ‘PPG 염호’ 등 차세대 핵심 기술 자원은 스케일업 시나리오에 우선 적용되며 전방위적 공급 능력을 확충했다.

단기적으로는 주력 리튬염 제품이 시장 수요를 견인하겠지만, 중장기적으로는 26년 출하량이 40GWh를 초과할 것으로 예상되는 배터리 사업의 비중이 높아질 것으로 예상된다.

iM증권

2026년 상반기 및 2분기 예상 순이익 현황

2026년~2028년 주요 재무 지표 및 실적 전망

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