시난증권은 AI 인프라 구축, 데이터 요소 시장화, 디지털 문화 소비 확대의 수혜를 입고 있는 저장데일리디지털컬처(600633.SH)에 투자의견 매수를 제시했다. 목표가는 16.5위안이다.
동사는 연산력, 알고리즘, 데이터 등 AI 3대 요소를 선점하며 AI 시대의 산업 플랫폼 기업으로 거듭나고 있다.
자회사 푸춘윈은 항저우 푸양, 베이징 쓰지칭, 항저우 다장둥에 3대 연산력 센터를 구축해 1만 세트 이상의 서버 랙 자원을 확보했다.
알고리즘 방면에서는 2025년 말 기준 3개의 수직 대형언어모델(LLM)과 9개의 알고리즘이 국가인터넷정보판공실의 승인을 받았다.
데이터 방면에서는 2025년 디지털 마케팅 매출이 주요 성장 동력으로 자리 잡았다.
이와 더불어 동사는 AI 휴머노이드 로봇, 연산력 하드웨어, AI LLM, 스마트 웨어러블, 상업 우주항공 등 첨단 기술 분야에 적극 투자하면서 성장 기반을 강화하고 있다.
실적 및 부문별 경영 상황 분석
2025년 동사는 지배주주 귀속 순이익에서 두 자릿수 증가를 기록했다.
게임 사업 매출은 전년 대비 감소했으나 향후 안정적인 성장세를 유지할 것으로 예상된다.
저마진 디지털 마케팅 사업의 확대로 2025년 총이익률은 낮아졌으나 지속적인 비용 절감 노력으로 실적 탄력성을 확보했다.
향후 2026년부터 2028년까지 신규 계약금액과 매출이 높은 수준을 유지하며 견고한 성장 기반이 마련된 것으로 평가된다.
2025년 주요 경영 지표
| 구분 | 지표 수치 | 전년 대비 증감률 |
| 매출 | 30.8억 위안 | -0.5% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 5.7억 위안 | 11.9% |
| 게임 사업 매출 | – | -7.4% |
| 디지털 마케팅 매출 | 9.3억 위안 | 19.7% |
| 총이익률 | 49.3% | – |
2026년~2028년 실적 및 밸류에이션 전망
| 연도 | 예상 매출 (위안) | 매출 전년비 증감률 | 예상 지배주주 귀속 순이익 (위안) | 예상 PER |
| 2026년 | 33.5억 | 8.8% | 7억 | 19배 |
| 2027년 | 35.7억 | 6.6% | 7.6억 | 17배 |
| 2028년 | 37.6억 | 5.3% | 8.3억 | 16배 |
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