해통증권은 하이광정보(688041.SH)를 AI 수요 증가에 따른 수혜주로 꼽으며 투자의견 ‘매수’와 목표가 범위를 89.24~107.08위안으로 제시했다.
동사는 2023년 매출액은 60.12억 위안으로 전년 대비 17.30% 증가했고, 순이익은 12.63억 위안으로 전년 대비 57.17% 증가했다.
연구개발(R&D) 투자는 28.10억 위안으로 전년 대비 35.93% 증가하면서 매출의 46.74%의 비중을 차지하고 있다.
2024년 1분기 매출액은 15.92억 위안으로 전년 대비 37.09% 증가했고, 순이익은 2.89억 위안으로 전년 대비 20.53% 증가했다.
2024년 1분기 연구개발 투자는 6.57억 위안으로 전년 대비 5.47% 증가하여 매출의 41.26%를 차지했다.
2021-2026년 동안 연평균 복합 성장률은 26.67%에 달할 것으로 전망된다.
동사의 CPU는 데이터 센터와 클라우드 컴퓨팅 등 복잡한 응용 분야의 고성능 서버뿐만 아니라, 중저가 서버, 워크스테이션, 에지 컴퓨팅 서버 등 다양한 분야를 커버하고 있다.
DCU는 LLaMa, GPT, Bloom, ChatGLM, WuDao, ZiDongTaiChu 등의 대규모 모델을 지원하며, 국내 주요 모델들과 호환이 가능하다.
동사는 3억에서 5억 위안 규모의 자사주 매입을 발표했으며, 5월 31일 기준으로 206.94만 주를 매입했다.
매입 가격은 최고 75.12위안, 최저 70.82위안으로 총 1.50억 위안을 지출했다.
동사는 국내 CPU 및 DCU 선도 기업으로서 최근 AI 수요 증가에 따른 수혜 기업으로 주목받고 있다.
2024-26년 예상 매출액은 각각 82.97억/ 110.34억/ 143.45억 위안으로 전망하며 순이익은 각각 16.34억/ 22.67억/ 30.74억 위안으로 예상한다.
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