타이핑양증권은 중지쉬촹에 대해 고성능 광모듈 수요 급증에 따른 실적 성장 기대감이 크다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 1,416.88위안을 제시했다.
동사는 글로벌 AI 컴퓨팅 인프라 투자 확대에 힘입어 광모듈 수요가 급증하는 과정 속 핵심 수혜주로 거론되는데, 800G 광모듈의 견고한 실적과 차세대 1.6T 제품의 빠른 시장 진입이 핵심 동력으로 작용하고 있다.
제품 및 기술 측면에서 동사는 AI 칩 성능 향상과 네트워크 대역폭 수요 급증에 발맞춰 단순히 광모듈에만 의존하지 않고 종합적인 제품 공급 능력을 갖췄다.
동사는 3.2T 이상 초고속 광모듈, 실리콘 포토닉스, 상호 연결, NPO, XPO, OCS 등 차세대 기술 개발에 집중하면서 시장 경쟁력을 강화하는데 주력했다.
이 중에서도 NPO 기술은 스케일업 시나리오에, XPO 기술은 스케일업과 스케일아웃 시나리오를 만족해 글로벌 시장 경쟁력은 한층 더 부각된다.
현재 동사는 차세대 핵심 제품인 6.4T NPO 및 12.8T XPO 등의 신제품 연구개발과 테스트를 가속화하며 단순 광모듈 제조사에서 종합 광연결 솔루션 제공 기업으로 독보적인 기술 장벽을 다지고 있다.
단기적으로는 탈부착식 첨단 광모듈이 시장 수요를 견인하겠지만, 중장기적으로는 1.6T 제품의 본격적인 양산 인도와 더불어 초고속 스케일업 광연결 및 NPO, XPO 제품 라인업이 차세대 성장을 주도할 전망이다.
[중지쉬촹 분기 실적 현황]
| 구분 | 2026년 1분기 실적 | 전년 동기 대비 증감 |
|---|---|---|
| 매출액 | 194.96억 위안 | 192.12% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 57.35억 위안 | 262.28% |
[중지쉬촹 연간 실적 및 전망 추이]
| 구분 | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) | 2028년 (예상) |
|---|---|---|---|
| 매출액 (억 위안) | 964.03 | 1,713.37 | 2,658.29 |
| 매출액 전년비 증감 | 152.10% | 77.73% | 55.15% |
| 지배주주 순이익 (억 위안) | 350.51 | 672.05 | 1,028.11 |
| 순이익 전년비 증감 | 224.63% | 91.74% | 52.98% |
| EPS (위안) | 31.43 | 60.26 | 92.19 |
| PER (배) | 41.68 | 21.74 | 14.21 |
https://withtoc.com/ 제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687