시난증권은 2026년 ASCO 학회에서 차별화된 파이프라인 데이터의 우수성을 입증한 바이지선저우를 긍정적으로 평가했다.
동사는 2026년 ASCO 대회에서 세 가지 차별화된 파이프라인 제품의 데이터를 공개했다.
이에는 CDK4 억제제의 HR+ 및 HER2- 전이성 유방암 1차 치료에서의 항종양 활성, B7-H4 ADC의 진행성 고형암 1상 용량 증량 및 안전성 확장 코호트 데이터, GPC3x4-1BB 이중항체의 진행성 고형암 임상 데이터가 포함됐다.
고선택성 CDK4 억제제인 BGB-43395는 레트로졸과의 병용 투여를 통해 HR+ 및 HER2- 전이성 유방암 1차 치료에서 우수한 효능과 안전성을 보였다.
240mg 용량 투여군의 확정 객관적 반응률은 68.4%, 객관적 반응률은 73.7%를 기록했으며, 400mg 용량 투여군은 확정 객관적 반응률 63.2%, 객관적 반응률 73.7%를 기록했다.
안전성 측면에서도 저등급 혈액학적 독성과 조절 가능한 위장관 이상반응 위주로 나타났으며, 글로벌 3상 임상시험인 ANDELA-302는 6월부터 환자 등록을 시작할 예정이다.
B7-H4 ADC 치료제인 BG-C9074는 난소암에서 뛰어난 치료 효과를 보였다.
난소암 환자의 확정 객관적 반응률은 45.5%, 객관적 반응률은 54.5%를 기록했으며, 삼중음성유방암의 객관적 반응률은 40%를 나타냈다.
난소암에서는 B7-H4 발현율과 관계없이 항종양 활성이 확인됐다.
계열 내 최초 잠재력을 가진 GPC3x4-1BB 이중항체 BGB-B2033은 300mg 이상 용량에서 확정 객관적 반응률 28.9%, 객관적 반응률 31.6%를 기록하며 후기 간세포암 치료에서 1차 표준 면역 병용요법과 대등한 효과를 입증했다.
치료 관련 심각한 부작용 발생률은 4.9%로 낮았으며, 부작용으로 인한 치료 중단율도 3.3%에 불과해 우수한 안전성을 보였다.
시난증권이 제시한 바이지선저우의 임상 데이터 및 향후 실적 전망 지표는 다음과 같다.
주요 파이프라인 임상 데이터
| 파이프라인 | 치료 대상 (용량) | 확정 객관적 반응률 (cORR) | 객관적 반응률 (ORR) |
|---|---|---|---|
| BGB-43395 | 전이성 유방암 (240mg) | 68.4% | 73.7% |
| BGB-43395 | 전이성 유방암 (400mg) | 63.2% | 73.7% |
| BG-C9074 | 난소암 | 45.5% | 54.5% |
| BG-C9074 | 삼중음성유방암 | – | 40% |
| BGB-B2033 | 간세포암 (300mg 이상) | 28.9% | 31.6% |
2026~2028년 실적 및 밸류에이션 전망
| 지표 | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) | 2028년 (예상) |
|---|---|---|---|
| EPS (위안) | 2.85 | 4.71 | 5.84 |
| PER (배) | 79 | 48 | 38 |
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