인룬기계(002126.SZ) AI 인프라 핵심 수혜, ‘매수’

타이핑양증권은 인룬기계(002126.SZ)가 글로벌 AI 컴퓨팅 인프라 투자 급증 과정에서 핵심 수혜주라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

동사는 북미 AI 데이터센터 확장 과정에서 전력 부족 현상이 발생하면서 전력 에너지, 데이터센터 액체냉각 등 핵심 사업 부문에서 독보적인 시장 경쟁력이 부각되고 있다.

2025년 동사의 매출은 156.78억 위안으로 전년 대비 23.43% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 9.57억 위안을 기록해 전년 대비 22.17% 늘었다.

특히 북미 대형 고객사인 카터필러의 발전 설비 수요 확대에 대응해 멕시코 몬테레이 공장 등 글로벌 생산 기지를 확충하며 북미 시장 경쟁력을 한층 더 강화했다.

동사의 전력 에너지 부문은 대형 발전기 냉각 모듈, 가스 발전기 배기 처리 등 핵심 품목을 중심으로 공급 물량을 전폭적으로 확장하고 있으며, 최근 확보한 글로벌 기계 장비 업체의 가스 발전기 프로젝트는 연간 약 1.31억 달러의 매출을 더할 것으로 기대된다.

또한 제3, 제4의 성장 축인 데이터센터 및 저장장치(ESS) 액체냉각 솔루션, 그리고 그리퍼 모듈을 중심으로 하는 휴머노이드 로봇 부문에서도 특허 확보와 합작법인 설립을 통해 장기적 성장 기반을 다졌다.

2026년부터 2028년까지 동사의 실적 전망치와 주요 지표는 다음과 같다.

향후 실적 및 주요 지표 전망

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