화신증권은 강봉리튬그룹이 글로벌 자원 확보와 생산 능력 확대를 통해 흑자전환에 성공했다고 평가했다. 이에 따라 투자의견 매수를 유지했다.

동사는 리튬 가격 변동성에도 불구하고 공격적인 업스트림 자원 확충과 수직 계열화를 통해 글로벌 리더로서의 지위를 공고히 했다.

강봉리튬그룹은 2025년 매출 성장과 함께 순이익 흑자전환에 성공하며 실적 턴어라운드를 달성했다.

특히 리튬 시리즈 제품이 전체 매출의 절반 이상을 차지하며 핵심 수익원 역할을 했다.

동사는 아르헨티나, 호주, 중국 국내를 잇는 글로벌 생산 기지를 구축하여 원료 확보 능력을 극대화하고 있다.

염호 사업: 아르헨티나 카우차리-오라로즈 프로젝트가 2026년 최대 4만 톤까지 생산량을 늘린다. 마리아나 1기 프로젝트도 본격 가동에 진입했다.
광산 사업: 말리 구라미나 프로젝트가 1기 가동을 통해 리튬 정광 방출을 시작했다. 호주 마운트 마리온은 2026년 공정 업그레이드를 계획 중이다.
국내 프로젝트: 쓰촨성 5만 톤 규모 리튬염 프로젝트와 칭하이성 금속 리튬 프로젝트가 가동 및 시운전에 돌입했다.

강봉리튬그룹은 리튬 배터리 사업의 매출 기여도를 높이며 전기차 및 ESS 시장 수요에 맞춘 산업 생태계를 완성했다.

동사는 2030년까지 탄산리튬 상당량(LCE) 기준 종합 생산 능력 60만 톤 확보라는 구체적인 목표를 수립했다.

화신증권은 2026년 매출이 전년 대비 126.9% 폭증하며 폭발적인 성장기에 진입할 것으로 내다봤다.

같은 기간 EPS는 각각 3.07위안, 3.49위안, 3.66위안으로 예상된다.

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A500 C300 강봉리튬그룹(002460.SZ) 글로벌 자원 확보로 흑자전환, ‘매수’