장성증권은 스터웨이전자(688213.SH)의 고성능 스마트폰 카메라의 수요 증가를 주목하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 2023년 매출액 28.57억 위안을 기록하며 전년 대비 15.08% 증가했으며 순이익은 0.14억 위안으로 흑자 전환에 성공했다.
2024년 1분기 매출액은 8.37억 위안으로 전년 동기 대비 84.31% 증가했으나, 전 분기 대비 22.78% 감소했다.
순이익은 0.14억 위안으로 전년 동기 대비 흑자전환했으나, 전 분기 대비 82.40% 감소했습니다.
2023년 흑자전환의 주요인은 스마트폰, 자동차 전자, 그리고 스마트 보안 분야에서의 성장이다.
2024년 1분기 매출총이익률은 21.26%로 전년 동기 대비 1.47%포인트 증가했으며 순이익률은 1.68%로 전년 동기 대비 7.33%포인트 증가했다.
2023년 스마트 보안 분야 매출은 16.71억 위안으로 전년 대비 0.41% 증가했으며, 전체 매출의 58.49%를 차지했다.
자동차 전자 분야에서는 2.94억 위안의 매출을 기록하며 전년 대비 30.45% 증가했다.
동사의 차량용 CIS 제품은 다양한 주요 자동차 제조업체에 공급되고 있다.
2023년, 회사의 스마트폰 CIS 제품은 8.92억 위안의 매출을 기록하며 전년 대비 50.40% 증가했다.
고성능 스마트폰 카메라의 수요 증가에 따라 동사는 XS 시리즈와 같은 고성능 제품을 출시하여 시장에서의 입지를 강화하고 있다.
2024-26년 예상 순이익은 4.25억 위안/5.89억 위안/7.88억 위안의 순이익을 기록할 것으로 예상되며, 이에 따라 EPS는 각각 1.06위안, 1.47위안, 1.97위안이 될 것으로 전망된다.
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