둥우증권은 콴퉁둥리정보(301236.SZ)가 ‘하모니(Harmony) OS’ 활용을 통한 성장 기회가 상당할 것이라 예상해 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 소프트웨어 및 솔루션 서비스 제공 업체로 기업의 요구에 따른 솔루션, 소프트웨어 서비스와 디지털화 전환, 각종 자문과 술려션을 제공한다.
특히 동사는 텐센트, 화웨이, 알리바바그룹 등 IT 업계 대기업과 협업 관계를 구축해 서비스를 제공 중이며 이 중에서도 화웨이와 협업 관계가 매우 두터운 상황이다.
이와 같은 분위기 속 동사는 ‘하모니 OS’를 활용한 새로운 기술 서비스 제공에 주력하고 있다. 컴퓨터, 스마트폰, 산업계 소프트웨어를 대상으로 ‘하모니 OS 버전’을 개발해 공급 중인데, 이에 따른 수요가 크게 늘어날 전망이다.
대략적으로 ‘하모니 OS’를 PC 운영체제(OS)에 적용는 시장의 규모는 183억 위안, 스마트폰 OS 시장의 규모는 200억 위안, 차량용 소프트웨어의 시장 규모는 185억 위안, 사물인터넷 소프트웨어 시장 규모는 100억 위안에 달한다.
이 과정에서 화웨이의 핵심 협력사인 동사는 상당한 성장 기회를 맞이할 것으로 보인다.
추가로 동사는 둥팡 등 소프트웨어 제조사를 인수하며 PC 소프트웨어 제조, 서비스 능력을 갖췄다. 이는 PC OS 시장에서 동사의 입지를 다져줄 주요한 성장 모멘텀이 될 것으로 판단된다.
따라서 앞으로 동사는 하모니 OS 전환 과정에서 폭발적인 성장 기회를 맞이할 것으로 보여, 동사에 지속적인 관심을 가져야 할 필요가 있다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.13억/9.25억/11.17억 위안으로 전년 대비 각각 33.72/29.58/20.8% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.75/0.97/1.17위안으로 예상되며 PER은 52.02/40.14/33.23배다.
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