카이위안증권은 옵트테크의 경영 실적이 질적 성장을 실현했다고 평하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 2025년 동사의 매출은 12.69억 위안으로 전년 대비 39.24% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 1.86억 위안으로 36.63% 증가했다.
4분기 매출은 2.57억 위안으로 전분기 대비 22.17% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 353.39만 위안으로 전분기 대비 90.36% 감소했다. 4분기 실적이 전분기 대비 감소한 이유는 연말 감가 계상 및 기간 비용이 집중됐기 때문이다.
2025년 주요 사업 부문별 매출 현황
| 사업 부문 | 매출액(위안) | 전년 대비 증감률 | 비고 |
| 3C 전자 | 7.25억 | 23.91% | 글로벌 1군 업체 지위 확보 |
| 리튬배터리 | 3.23억 | 54.62% | 고체배터리 등 신공정 수요 증가 |
| 반도체 | 7,850만 | 54.49% | 전방 산업 호조에 따른 성장 |
동사는 업계 선두 고객과 협력을 심화하면서 실질적으로 글로벌 고급 소비전자 시각 솔루션 방안의 1군 업체가 됐다. 리튬배터리 부문의 성장은 자동차, 에너지 저장 등 산업의 호경기와 고체배터리 등 새로운 제조공정의 수요 증가 덕분이다.
한편 동사는 체화지능 분야를 핵심 전략 발전 방향으로 정했고, 로봇 사업이 0에서 1로 진전을 보였다. 이에 따라 동사는 체화지능 분야에서 성장 가능성을 키워갈 것으로 전망된다.
향후 3개년 실적 및 가치평가 전망
| 구분 | 2026년(E) | 2027년(E) | 2028년(E) |
| 매출액(억 위안) | 16.12 | 20.35 | 24.59 |
| 매출 증감률 | 27% | 26.2% | 20.8% |
| 순이익(억 위안) | 2.77 | 3.58 | 4.32 |
| 순이익 증감률 | 48.6% | 29.5% | 20.6% |
| EPS(위안) | 2.26 | 2.93 | 3.54 |
| PER(배) | 42.2 | 32.5 | 27 |
2026~28년 동사의 매출과 순이익은 견조한 성장세를 지속할 것으로 예상된다. 전반적으로 지난해 동사의 실적은 질적 성장을 이뤘다고 판단된다.
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