중유증권은 룬허소프트웨어(300339.SZ)가 ‘하모니(Harmony) OS’를 통해 지속적인 성장 동력을 갖게 될 것이라 전망하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 국산 소프트웨어 개발사 중 한 곳으로 현재 ‘하모니 OS’와 ‘오픈 어우라(Open Euler)’ 등을 기반으로 한 플랫폼 서비스를 제공 중이다. 동사는 주로 하모니 OS나 오픈 어우라 등을 활용한 산업계 대상 소프트웨어 및 종합 솔루션 서비스를 제공한다.
특히 동사는 반도체, 전자제품의 설계부터 운영체제(OS), 에지 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 인공지능(AI) 등 기술력 측면에서 경쟁력을 갖춘 기업으로 유명하기에 동사가 출시하는 산업계 플랫폼, 솔루션 서비스 등은 시장에서 큰 호평을 받고 있다.
실제로 지난해 10월 31일 동사는 중국 국가남방전력망공사에 ‘전력망 사물인터넷’ 시스템 서비스를 제공했는데, 이 과정에서 ‘하모니 OS’를 이용해 플랫폼, 소프트웨어를 제작해 공급한 것이며 앞으로 전력망 시설에 대해 서비스 제공을 확대해갈 것으로 보인다.
또한 올해 4월 18일에는 동사가 앤트파이낸셜과 협업해 ‘하모니 OS’를 활용한 모바일 애플리케이션 등을 만드는 협업에 나서면서 ‘하모니 OS’를 활용한 실적 성장 기대감은 상당한 수준이다.
따라서 현재 중국 내 ‘국산화 비중 상승’ 기대감이 큰 상황 속 ‘하모니 OS’의 주요 협력사인 동사의 플랫폼, 소프트웨어, 솔루션 서비스 수요는 크게 늘어날 것으로 보여, 동사의 실적 성장에 더 많은 기대감을 가져도 좋을 전망이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 2.58억/3.56억/4.75억 위안으로 전년 대비 57.78/37.79/33.45% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.32/0.45/0.6위안으로 예상되며 PER은 65.82/47.77/35.79배다.
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