샹차이증권은 광련달이 2025년 다소 아쉬운 매출 실적을 기록했으나, 인공지능(AI) 기술 도입을 통한 강력한 성장 기회를 맞이할 것으로 전망했다. 지난해 매출은 소폭 감소했으나 순이익은 큰 폭으로 증가하며 내실 경영에 성공했다는 평가를 받았다.
2025년 주요 실적 현황
지난해 광련달은 신규 고객 감소의 영향으로 소프트웨어 사업 매출이 일부 줄어들었다. 하지만 기존 고객 기반의 매출은 안정적으로 유지됐으며, 특히 건설 산업 소프트웨어 부문이 견조한 흐름을 보였다.
| 구분 | 2025년 실적 | 전년 대비 증감 |
| 매출액 | 60.68억 위안 | -2.2% |
| 지배주주 순이익 | 4.05억 위안 | 61.8% |
| 소프트웨어 매출 | 47.79억 위안 | -4.2% |
AI 기술 도입을 통한 경쟁력 강화
광련달은 건설 분야 디지털 기술 서비스 전문 기업으로서 AI 기술을 적극 도입했다. 이는 설계 과정에서 설계사의 업무 부담을 경감시키고, 자재 조달 및 가격 조정 분야에서 가시적인 성과를 도출했다.
- 설계 검토 효율화: AI 도입으로 설계 검토 소요 기간이 대폭 단축됐다.
- 고객 충성도 제고: 기술적 우위를 바탕으로 기존 고객들의 서비스 만족도가 상승했다.
- 수익성 개선: AI 기술 서비스가 순이익 성장을 견인하는 핵심 요소로 작용했다.
정책 수혜 및 향후 성장 전망
올해는 제15차 5개년 경제개발계획이 시작되는 첫 해다. 대규모 건설 프로젝트 시행이 예상됨에 따라 동사의 소프트웨어 및 디지털 기술 서비스 수요가 급증할 것으로 기대된다.
| 전망 지표 | 2026년(E) | 2027년(E) | 2028년(E) |
| 매출액(억 위안) | 61.67 | 63.15 | 65.02 |
| 매출 증가율 | 1.1% | 2.4% | 3.0% |
| 순이익(억 위안) | 5.90 | 7.66 | 8.95 |
| 순이익 증가율 | 45.7% | 29.8% | 16.8% |
샹차이증권은 광련달의 기술적 고도화와 정책적 수혜 가능성을 높게 평가하며 투자의견 비중확대를 제시했다.
searchmchina@gmail.com
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687