화진증권은 싱천테크의 팹리스 사업 성장 기대감이 상당하다고 평가하며 투자의견 매수를 유지했다. 동사는 글로벌 선두급 비전 인공지능(AI) 시스템급 칩(AISoC) 설계 기업으로, 보안 설비, 사물인터넷(IoT), 스마트 커넥티드 카 산업을 아우르는 핵심 반도체를 공급하고 있다.
2025년 동사의 보안 설비용 반도체 출하량은 1.2억 개를 기록했다. CCTV를 중심으로 성능 향상을 위한 AI 기술 도입이 가속화되면서 AISoC 수요가 예상보다 빠르게 증가하고 있다. 또한 스마트 IoT 분야에서는 로봇, 웨어러블 기기, 가구 등 다양한 제품군에서 기술 활용이 본격화되며 4,100만 개의 출하량을 달성했다.
특히 자율주행 기술의 발달로 스마트 커넥티드 카용 AISoC 수요가 급증하며 사업 내 주요 비중을 차지하게 됐다. 주목할 점은 휴머노이드와 AI 글라스 등 차세대 다운스트림 시장의 확장성이다. 지난해 가정용 서비스 로봇을 중심으로 1,000만 개의 AISoC를 출하했으며, 향후 상용화 수준 향상에 따른 폭발적인 수요 증대가 기대된다.
싱천테크 주요 실적 추이 및 전망
| 구분 (단위: 억 위안) | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
| 매출액 | 39.98 | 51.75 | 64.19 |
| 매출액 증감률 (%) | 34.5% | 29.4% | 24% |
| 지배주주 순이익 | 6.14 | 7.94 | 9.3 |
| 순이익 증감률 (%) | 99% | 29.3% | 17.2% |
| EPS (위안) | 1.46 | 1.88 | 2.21 |
동사는 전자·가전제품의 AI 탑재 열풍과 고성능 스마트 IoT 기술 수요에 힘입어 실적 성장이 더욱 가팔라질 전망이다. 특히 2026년에는 지배주주 귀속 순이익이 전년 대비 99% 증가하며 비약적인 성장을 이룰 것으로 예상된다. 화진증권은 동사가 차세대 AI 반도체 시장의 주도권을 쥘 것으로 분석했다.
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